Die Höhen und Tiefen der Börseninvestitionen können sogar für die erfahrensten Anleger nervenaufreibend sein. Risiken mit Ihrem Geld einzugehen ist immer eine Quelle der Angst. Glücklicherweise gibt es Strategien für das Anlagerisikomanagement, die Sie anwenden können, wenn Sie größere Investitionen in den Aktienmarkt tätigen.
Eine Möglichkeit, wie Sie Zugang zum Markt erhalten, ohne das Risiko, Aktien zu kaufen oder Aktien zu verkaufen, besteht in Optionen. Da Optionen zu einem deutlich niedrigeren Kurs gehandelt werden als der zugrunde liegende Aktienkurs, ist das Anlegen von Optionen ein kostengünstigerer Weg, um eine größere Position in einer Aktie zu kontrollieren, ohne die Aktien wirklich zu übernehmen. Der strategische Einsatz von Optionen ermöglicht es Ihnen, Risiken zu minimieren und gleichzeitig das Potenzial für große Gewinne zu bewahren, und dies zu einem Bruchteil der Kosten, die durch den Kauf von Aktien einer Aktie entstehen.
Was genau ist eine Option? Eine Option ist das Recht, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Anstatt die Aktien direkt zu besitzen, tätigen Sie eine berechnete Wette auf die Zukunft des Kurses einer Aktie innerhalb des durch die Option festgelegten Zeitraums. Das Beste an Optionen ist, dass Sie die Freiheit haben, zu entscheiden, ob Sie sie ausüben wollen oder nicht. Wenn Sie falsch wetten, können Sie Ihre Optionen einfach ablaufen lassen. Obwohl Sie die ursprünglichen Kosten der Optionen verlieren würden, vermeiden Sie auch die heftigen Verluste, die Sie ansonsten hätten, wenn Sie den vollen Preis für die Aktie bezahlt hätten.
Bei all dem Gerede darüber, wie groß die Möglichkeiten sind, scheint es, als ob jeder Optionen kaufen sollte, oder? Schließlich sind sie billiger und haben ein geringeres Risiko. Nun, nicht so schnell. Vergiss zwei Dinge nicht:
Auf diese Risiken werde ich im Zusammenhang mit den nachstehenden Beispielen für Call- und Put-Optionen näher eingehen.
Nun, hier ist eine detaillierte Analyse der beiden grundlegenden Arten von Optionen: Put-Optionen und Call-Optionen.
Wenn Sie eine Call-Option wählen, bezahlen Sie das Recht, innerhalb eines bestimmten Zeitraums Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen . Betrachten Sie ein Beispiel, in dem Aktien von Nike (NYSE: NKE) im Juli für 90 $ verkauft werden. Wenn Sie glauben, dass der Preis in den nächsten Monaten steigen wird, könnten Sie eine sechsmonatige Kaufoption für 100 Aktien von Nike bis zum 31. Januar bei 100 US-Dollar kaufen. Sie würden ungefähr 200 $ für diese Call-Option bezahlen, vorausgesetzt, es kostet ungefähr 2 $ pro Aktie (denken Sie daran, dass Sie nur 100 Aktieninkremente kaufen können, wenn es um Optionen geht), was Ihnen wiederum die Option gibt, jederzeit 100 Aktien von Nike zu erwerben die nächsten sechs Monate. Vergleichen Sie das mit den $ 9.000, die Sie gezahlt hätten, wenn Sie die Aktien direkt kaufen wollten ($ 90 multipliziert mit 100 Aktien) und die Differenz ist signifikant.
Szenario 1: Wenn Aktien von Nike am 10. Dezember bei 115 $ gehandelt werden, können Sie Ihre Call-Option ausüben und einen Gewinn von 1.300 $ netto verrechnen (der Gewinn pro Aktie multipliziert mit 100 Aktien abzüglich der ursprünglichen Investition von 200 $). Sie können auch einen Gewinn erzielen, indem Sie Ihre Option auf dem offenen Markt an einen anderen Anleger verkaufen. Dies führt oft zu einem ähnlichen Gewinn.
Szenario 2: Wenn jedoch die Aktienkurse von Nike fielen und in den sechs Monaten nie 100 USD erreichten, könnten Sie die Option einfach auslaufen lassen und Ihr Geld sparen. Ihr einziger Verlust wäre die ursprünglichen $ 200 Kosten.
Lassen Sie uns nun das potenzielle Risiko einer Anlage in Optionen analysieren. Erstens: In Szenario 1, in dem die Aktien von Nike niemals 100 USD erreichen und Sie die gesamte ursprüngliche Investition von 200 USD verlieren, wie hoch war Ihr prozentualer Verlust? 100%! So schlecht ein Tag oder ein Jahr ist, wie irgendjemand auf dem Markt hatte, der Aktien verkauft, werden Sie selten jemanden finden, der einen 100% Verlust erlitten hat. Dies kann nur passieren, wenn das zugrunde liegende Unternehmen bankrott ging und der Aktienkurs auf Null sank.
Wie Sie sehen können, können Optionen zu großen Verlusten führen, besonders wenn Sie sie aus einer prozentualen Perspektive analysieren. Um diesen Punkt weiter zu verdeutlichen, nehmen wir an, der Aktienkurs von Nike betrug am letzten Tag, an dem Sie Ihre Optionen ausüben konnten, 99 $. Natürlich würden Sie sie nicht ausüben, weil Sie auf jede Aktie einen Dollar verlieren würden. Aber was wäre, wenn Sie stattdessen $ 9.000 für die tatsächliche Aktie investiert hätten und 100 Aktien besessen hätten. Nun, an diesem Tag, der sechs Monate von der ursprünglichen Investition entfernt war, hätten Sie einen Gewinn von 10% (99 $ gegenüber 90 $). Stellen Sie sich vor: Ein Verlust von 100% (Optionen) gegenüber einem Gewinn von 10% (Bestand). Wie Sie sehen, können die Risiken von Optionen nicht überbewertet werden.
Um fair zu sein, gilt das Gegenteil für die Oberseite. Wenn die Aktie bei über 100 Dollar gehandelt würde, hätten Sie bei Optionen einen wesentlich höheren prozentualen Gewinn als Aktien. Wenn die Aktie zum Beispiel bei $ 110 gehandelt wird, bedeutet das für den Optionsanleger einen Gewinn von 400% ($ 10 Gewinn gegenüber der ursprünglichen $ 2 Investition pro Aktie) und für den Aktienanleger einen Gewinn von ca. 22% ($ 20 Gewinn im Vergleich zum ursprüngliche $ 90 Investition pro Aktie).
Schließlich, mit eigenen Aktien, zwingt Sie nichts, zu verkaufen. Zum Beispiel, wenn nach sechs Monaten die Aktien von Nike gesunken sind, können Sie einfach die Aktie behalten, wenn Sie das Gefühl haben, dass sie noch Potenzial hat. Ein Jahr später, wenn es drastisch gestiegen ist, wirst du einen bedeutenden Gewinn machen, ohne jemals Verluste zu machen. Hätten Sie sich jedoch dafür entschieden, in Optionen zu investieren, wären Sie nach sechs Monaten einfach gezwungen gewesen, einen Verlust von 100% zu erleiden, ohne die Wahl zu haben, selbst wenn Sie glauben, dass die Aktie von dort aus steigen wird.
Wie Sie sehen können, gibt es also große Vor-und Nachteile von Optionen, von denen Sie alle genau wissen müssen, bevor Sie in diese aufregende Anlage investieren.
Eine Put-Option ist das genaue Gegenteil einer Call-Option. Dies ist die Option, ein Wertpapier zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen . Anleger kaufen häufig Put-Optionen als eine Form des Schutzes, falls ein Aktienkurs plötzlich fällt oder der Markt insgesamt fällt. Put-Optionen geben Ihnen die Möglichkeit, Ihre Aktien zu verkaufen und Ihr Anlageportfolio vor plötzlichen Marktschwankungen zu schützen. In diesem Sinne können Put-Optionen zur Absicherung Ihres Portfolios oder zur Senkung des Risikos Ihres Portfolios verwendet werden.
In diesem Beispiel besitzen Sie 100 Clorox-Aktien (NYSE: CLX), die Sie für 50 USD pro Aktie erworben haben. Zum 31. Januar stieg die Aktie auf 70 Dollar pro Aktie. Sie möchten Ihre Position in Clorox behalten, aber Sie möchten auch die Gewinne schützen, die Sie gemacht haben, nur für den Fall, dass der Aktienkurs fällt. Um Ihre Bedürfnisse zu erfüllen, können Sie eine sechsmonatige Put-Option zu einem Ausübungspreis von 70 US-Dollar pro Aktie kaufen.
Szenario 1: Wenn die Aktie von Clorox in den nächsten Monaten auf 60 $ pro Aktie fällt, sind Sie geschützt. Sie können Ihre Put-Option ausüben und Ihre Aktien immer noch für $ 70 verkaufen, obwohl die Aktie zu einem deutlich niedrigeren Preis gehandelt wird. Und wenn Sie sich sicher sind, dass sich die Clorox-Aktie erholen wird, können Sie Ihre Aktie behalten und einfach Ihre Put-Option weiterverkaufen, die angesichts des Tauchgangs, den die Clorox-Aktie genommen hat, sicherlich gestiegen ist.
Szenario 2: Wenn andererseits die Clorox-Aktien steigen würden, würden Sie Ihre Option ablaufen lassen und trotzdem von dem erhöhten Wert der Aktien, die Sie besitzen, profitieren. Ja, Sie würden verlieren, was Sie in die Optionen investiert haben, aber Sie haben immer noch nicht die zugrunde liegende Aktie verloren. Eine Möglichkeit, dies in diesem Beispiel zu sehen, besteht darin, dass die Optionen eine Versicherungspolice sind, die Sie möglicherweise nicht verwenden. Als eine kurze Randnotiz können Sie Put-Optionen auch ohne Besitz der zugrunde liegenden Aktie auf die gleiche Weise wie Call-Optionen kaufen. Es besteht keine Notwendigkeit, den Bestand zu besitzen.
Es gelten die gleichen Risiken wie im Abschnitt "Anrufoptionen" oben beschrieben. Der Kauf der Put-Optionen hat das Potenzial für einen Verlust von 100%, wenn die Aktie steigt, aber auch das Potenzial für einen riesigen Gewinn, wenn die Aktie sinkt, da Sie die Optionen dann zu einem deutlich höheren Preis weiterverkaufen können.
Optionen sind eine großartige Möglichkeit, größere Investitionsmöglichkeiten zu eröffnen, ohne im Voraus große Geldbeträge zu riskieren. Aber denken Sie daran, dass Trading-Optionen nur für erfahrene Anleger sind. Wenn Sie ein neuer Händler mit einem Online-Konto sind, versuchen Sie es nicht selbst, es sei denn, Sie haben mit einem Profi gesprochen und sind mit den Grundlagen vertraut.
Diese Warnung ergibt sich aus der Tatsache, dass der Optionshandel mit vielen Risiken verbunden ist, die oben detailliert beschrieben wurden. Bei diesen Transaktionen geht es um das richtige Timing, und sie erfordern intensive Wachsamkeit. Anspruchsvolle Investoren haben genug Erfahrung, um sich mit den Optionen-Strategien vertraut zu machen und den Komfort zu haben, der notwendig ist, um sie zu nutzen. Wenn Sie nicht vorsichtig sind und den richtigen Zeitpunkt verpassen, eine Option auszuüben, oder Ihre ursprüngliche Wette einfach nicht funktioniert, können Sie eine Menge Geld in Form von 100% Ihrer Erstinvestition verlieren. Optionen sind nur ein Teil einer Anlagestrategie und sollten nicht ein ganzes Portfolio darstellen.
Haben Sie Put- oder Call-Optionen genutzt? Haben Sie interessante Erfolgs- oder Misserfolgsgeschichten? Erzählen Sie uns von Ihren Erfahrungen mit Optionen in den Kommentaren unten.
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