Wenn Sie ein neues Haus kaufen, haben Sie zwei grundlegende Möglichkeiten für einen Kredit - eine feste Rate oder eine einstellbare Rate Hypothek. Aber was wäre, wenn es eine dritte Option gäbe, die nicht so riskant ist wie eine einstellbare Rate, aber die Zinssätze eines Fixed immer noch übertreffen könnte?
Die Turbulenzen an den Märkten in den letzten Jahren haben viele Rentenanleger vor ein ähnliches Dilemma gestellt: entweder mit den relativ niedrigen Raten von Festverträgen zu begleichen, oder aber die Volatilität der Schulden- und Aktienmärkte in einer variablen Annuität zu ertragen.
Anders als in der Welt der Hypotheken existiert jedoch eine dritte Alternative in der Rentenwelt. Aktienindexierte Renten wurden geschaffen, um ein glückliches Mittel zwischen den Ho-Hul-Raten fester Produkte und der Unsicherheit variabler Kontraktrenditen zu schaffen.
Sehen wir uns zuerst die grundlegenden Eigenschaften indizierter Annuitäten an und dann, wer davon am besten profitieren würde.
Eine aktienindizierte Annuität ist eine besondere Art von festverzinslicher Annuität, die so stark ist, dass sie einer eigenen Kategorie zugeordnet werden kann. Eine indexierte Annuität bietet Ihnen das Engagement in einem der Aktienindizes wie dem S & P 500 und garantiert gleichzeitig die Rendite Ihrer Kapitalanlage. Sie bieten Ihnen die Möglichkeit, einen Teil des Wachstums der Börse zu erfassen, während Sie einen Fuß auf dem Trockenen halten. Diese Fahrzeuge können effektiv bessere Renditen bieten und konservativen Anlegern erlauben, friedlich in der Nacht zu schlafen.
Aktienindizierte Rentenverträge funktionieren in vielerlei Hinsicht ähnlich wie ihre festen Gegenstücke. Sie haben Laufzeiten von einem bis zehn oder fünfzehn Jahren, eine abnehmende Rückkaufsgebühr und ein latentes Steueraufkommen festgelegt. Sie sehen auch die gleichen Ausnahmen von Nachlass und Gläubigern vor.
Im Gegensatz zu regulären Rentenversicherungen zahlen die meisten aktienindexierten Verträge jedoch keinen festen Zinssatz. Stattdessen erhalten Sie einen Teil des Wachstums des Referenzindex, auf dem der Kontrakt basiert. Der Prozentsatz der Teilnahme liegt in der Regel zwischen 60 und 90%, abhängig von verschiedenen Faktoren. Wenn Sie zum Beispiel einen S & P 500-Kontrakt kaufen und dieser Index während der siebenjährigen Vertragslaufzeit um 20% steigt, würden Sie vielleicht drei Viertel dieses Wachstums realisieren - ohne den Kapitalgeber zu gefährden.
Indexed Annuities sind bei weitem die neueste Form der Annuität in Existenz. Keyport Life Insurance Company führte das KeyIndex-Produkt 1998 erstmals ein (einige Verträge, die ich in diesem Jahr über Quick & Reilly verkaufte). Jetzt gibt es über 40 Lebensversicherungsträger, die indexierte Rentenprodukte anbieten.
Die Beteiligungsquoten und Obergrenzen dieser Fahrzeuge haben sich seit ihrer Einführung insgesamt verbessert, und jedes Jahr werden Milliarden von Dollars in diese Produkte gegossen. Unternehmen schaffen auch immer noch neue Arten von indexierten Renten, die unterschiedliche Grade der sicheren Marktbeteiligung mit unterschiedlichen Einschränkungen bieten.
Im Jahr 2009 beschloss die SEC, indexierte Renten ihrer Regulierung als Marktpapiere unterzuordnen, doch dieser Versuch wurde von der Lebensversicherungsbranche heftig angefochten und schließlich vor Gericht niedergeschlagen.
Obwohl es sich bei den Anlegern um äusserst einfache Produkte handelt, ist das Innenleben der meisten indexierten Produkte ziemlich komplex.
Die meisten Verträge arbeiten auf diese Weise: Die vom Investor gezahlte Prämie wird vom Rententräger übernommen und in zwei Teile aufgeteilt:
Praktisch alle indexierten Verträge haben auch eine Art Jahresobergrenze, die zusätzlich zur Teilnahmequote in den Vertrag integriert wird, z. B. 10%. (Savvy-Anleger können diese Strategie selbst anwenden und erzielen aufgrund dieser Obergrenzen deutlich höhere Renditen, als sie in Fertigkontrakten erhalten.)
Harry investiert $ 100.000 in einen siebenjährigen indexierten Rentenvertrag mit einer Beteiligungsquote von 70% und einer Obergrenze von 12%. Im ersten Jahr basiert der Index auf dem S & P 500 und steigt um ganze 30% für das Jahr. Harrys Gesamtgewinn ist auf 12% begrenzt, weil der Gesamtgewinn aus der Teilnahmequote diesen Betrag übersteigt (70% von 30% = 21%).
Einige Verträge behalten die Gewinne aus einem Jahr und setzen die Obergrenzen jedes Jahr neu, während andere die Gewinne auf kumulativer Basis für die Laufzeit des Vertrags berechnen. Das staatliche Recht schreibt vor, dass indexierte Kontrakte den Anlegern zumindest eine kleine garantierte Verzinsung als Trost bieten, wenn der zugrunde liegende Referenzindex während der Laufzeit nicht steigt.
Aktienindizierte Rentenverträge werden wie jede andere Art von Renten versteuert. Das gesamte Geld in diesen Fahrzeugen wird steuerlich aufgeschoben, bis Sie die Ausschüttungen vornehmen. Alle Ausschüttungen werden als gewöhnliches Einkommen gemeldet und besteuert, und jede Ausschüttung, die vor dem Alter von 59 1/2 vorgenommen wurde, wird von der IRS zusätzlich mit einer 10% igen Vorfälligkeitsentschädigung bestraft.
Die in diese Verträge eingezahlte Prämie wird als steuerfreie Kapitalrückzahlung angerechnet und ist bei jeder periodischen Zahlung anteilig entsprechend der Ausschlussquote (dem Verhältnis von eingezahltem Kapital und aktuellem Vertragswert) enthalten. Wenn Sie einen 50.000-Dollar-Kontrakt kaufen und dieser auf 75.000 Dollar steigt, werden Sie, wenn Sie mit regelmäßigen Ausschüttungen beginnen, 2/3 einer jeden Ausschüttung als Kapitalrückzahlung betrachten.
Indexierte Renten bieten die gleichen Auszahlungsoptionen wie jede andere Rentenform, einschließlich:
Indexierte Renten sollten von jedem Anleger in Erwägung gezogen werden, der höhere Renditen anstrebt als die traditionellen garantierten Instrumente, aber keinen Kapitalverlust riskieren können. Sie müssen sich jedoch wohl fühlen, wenn Sie den Verlust echter Gewinne absorbieren, wenn der zugrundeliegende Referenzindex, auf dem der Kontrakt basiert, während der Vertragslaufzeit nicht gut abschneidet. Ältere Anleger, die noch ein gewisses Engagement in Aktien benötigen, sind Hauptkandidaten für diese Fahrzeuge.
Es gibt wirklich keine festen Regeln, wie diese innerhalb eines Pensionsportfolios positioniert werden sollten. Ein mögliches Beispiel könnte ein Anleger mit einem Portfolio von 500.000 Dollar sein, das vollständig in CDs und feste Renten investiert ist. Diese Person könnte wahrscheinlich von einem längerfristigen Vertrag mit einer höheren Obergrenze und Beteiligungsquote profitieren, um eine Absicherung gegen Inflation zu gewährleisten.
Obwohl Aktienindex-Renten für viele konservative Anleger sicherlich angemessene Produkte sind, gibt es eine Reihe von skrupellosen Versicherungsagenten und Finanzberatern, die diese Fahrzeuge aggressiv an ungebildete Senioren vermarkten und versuchen, sie dazu zu bringen, all ihre Vermögenswerte zu liquidieren und in diese zu platzieren Verträge.
Obwohl diese Verträge in der Regel über eine gewisse Liquidität verfügen, sollten sie in der Regel nicht die einzige Art von Vehikeln sein, die in einem Pensionsportfolio verwendet werden. In vielen Fällen geben diese Vermarkter sich in einer offiziellen Eigenschaft als Senior Advisors aus, oft indem sie ein schwaches finanzielles Credential erhalten, das mit nur ein oder zwei Wochen des Studiums verdient werden kann. Dann laden sie eine große Gruppe von Senioren zu einem "Power-Lunch" ein, bei dem das Publikum im Gegenzug für ein hochkarätiges Verkaufsgespräch eine kostenlose Mahlzeit erhält, in der die grenzenlosen Vorteile indizierter Produkte geschildert werden.
Viele Male wird das Publikum stark unter Druck gesetzt, ihre Vermögenswerte in diese Produkte vor Ort zu bringen, ohne sich die Zeit zu nehmen, darüber nachzudenken. Diese Praxis wurde sowohl von den Aufsichtsbehörden des Bundes als auch von den Bundesstaaten genau beobachtet und wird auch von der SEC streng überwacht. Hüten Sie sich vor einer Einladung, die Sie erhalten und bieten Sie ein kostenloses Mittagessen und die Möglichkeit, Ihren Ruhestand für das Leben "zu sichern".
Aktienindizierte Renten können konservativen Anlegern ein wertvolles Marktengagement bieten, sie können jedoch leicht missbraucht werden. Diejenigen, die von diesen Produkten profitieren können, sollten sicher sein, dass sie alle Regeln und Einschränkungen des Vertrags genau verstehen. Für weitere Informationen zu indexierten Annuitäten wenden Sie sich an Ihren Lebensversicherungsagenten oder einen vertrauenswürdigen Finanzberater.
Haben Sie Erfahrung mit indexierten Annuitäten? Teilen Sie Ihre Gedanken in den Kommentaren unten.
14 Tipps, um Geld für Schulbedarf und Einkaufsliste zu sparen
Die Kosten für die Rückkehr in die Schule steigen weiter. Im Jahr 2010 schätzte die National Retail Federation (NRF), dass die durchschnittliche amerikanische Familie mehr als 600 Dollar für Schulmaterial ausgeben würde. Das ist nur für einen durchschnittlichen Schüler; Studenten im College-Alter, die oft viel mehr Vorräte benötigen, vor allem wenn sie in ein Wohnheim ziehen, können noch mehr ausgeben. Das ents
Roth IRA vs Traditionelle IRA - Unterschiede in Regeln und Grenzen
Die traditionelle IRA und die Roth IRA sind beliebte Spar-Vehikel für den Ruhestand, vor allem, weil jedes einzelne Rentenkonto Steuervorteile hat, die es Ihren Investitionen ermöglichen, im Vergleich zu gewöhnlichen steuerbaren Konten schneller zu wachsen. Dies kann ein großer Segen für die Altersvorsorge sein.Aber
