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Wie in Ölquellen & Gas investieren - Investment Opportunities


Öl lässt die Welt rotieren, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass sich das bald ändern wird. Erdöl ist nach wie vor sehr gefragt, da es eine effiziente Möglichkeit ist, sowohl BTUs (British Thermal Units, ein Maß für Energie) als auch Kilowattstunden zu erzeugen. Auch in der Industrie findet Erdöl Verwendung, da es als Schmierstoff verwendet werden kann und eine Schlüsselkomponente bei der Herstellung von Kunststoffen darstellt.

Erdgas wiederum ist eine beliebte Quelle für Heiz- und Kochenergie. Es kann auch in Dieselkraftstoff und Elektrizität umgewandelt werden und ist für die Herstellung von chemischen Düngemitteln unerlässlich.

Während die Rohöl- und Benzinpreise im Vergleich zu historischen Werten relativ hoch sind, liegen die Erdgaspreise, bereinigt um die Inflation, bereits Anfang 2012 in der Nähe eines 10-Jahres-Tiefs. Dies schafft einen natürlich möglichen Kaufpunkt, sollte die Nachfrage nach Erdgas steigen erhöhen - oder wenn das Angebot fallen sollte - was zu einer Preiserhöhung führt.

Möglichkeiten zu investieren

Sie können auf verschiedene Arten auf Öl- und Gasanlagen zugreifen. Sie können beispielsweise die Branche als eine Ansammlung von Unternehmen betrachten, die Produkte oder Dienstleistungen für Verbraucher sowie andere Akteure in der Öl- und Gasindustrie selbst anbieten.

Sie können sich auch an die Industrie als Rohstoff wenden und versuchen, von den Preisänderungen bei Rohöl, Benzin, Diesel und anderen Produkten zu profitieren.

1. Investmentfonds oder ETFs
Alternativ können Sie Anteile an einer Reihe von auf Öl und Gas fokussierten Investmentfonds oder ETFs kaufen. Diese helfen Ihnen, ein beträchtliches Exposure in Bezug auf die Ware zu erzielen, ohne ein direktes Risiko bei Spotpreisen für Rohstoffe einzugehen, und ohne zu viel von Ihrem Vermögen an die Aussichten eines einzelnen Unternehmens zu binden.

2. Large-Cap-Aktien oder ADRs
Dies sind zwei Methoden, um sich über börsennotierte Unternehmen an den Öl- und Gasmärkten zu beteiligen - am deutlichsten ist Exxon-Mobile (NYSE: XOM), gemessen an der Marktkapitalisierung, eines der größten Unternehmen der Welt. Sie können auch Aktien in anderen Unternehmen wie British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, der Anadarko Petroleum Corporation und vielen anderen kaufen. Jedes dieser Unternehmen betreibt Öl-Exploration, und Sie können direkt ein Engagement bei ihnen erwerben, indem Sie einfach Aktien oder ADRs (American Depositary Receipts) über Ihren Broker kaufen.

3. Futures-Kontrakte
Sie können Derivate wie Öl- und Benzin-Terminkontrakte kaufen; diese können jedoch riskant sein, da Terminkontrakte häufig wertlos verfallen können und auch noch laufen.

4. Small- oder Micro-Cap-Aktien und Limited Partnerships
Wenn Sie eine direktere Eigenkapitalposition in einem kleineren Unternehmen oder Projekt anstreben, können Sie in Betracht ziehen, die "Nahrungskette" der Öl- und Gasindustrie in eine kleine oder eine Mikro-Cap-Aktie oder sogar eine beschränkte Partnerschaft, die sich auf diese konzentriert, zu verschieben auf Öl und Gas. Dies ist ein speziellerer Bereich des Investierens, und wenn das Geschäft nicht öffentlich gehandelt wird, müssen Sie in der Regel die Dienste eines auf diesen Sektor spezialisierten Brokers für den Zugang zu diesen Arten von Unternehmen in Anspruch nehmen. Oder wenn Sie einen erheblichen Betrag haben, den Sie investieren können, können Sie direkt mit dem Management des Unternehmens für eine Privatplatzierungsmöglichkeit umgehen.

Arten von Öl- und Gasinvestitionen

Im Großen und Ganzen gibt es vier Arten von Investitionen in Öl und Gas:

1. Exploration
Diese Unternehmen oder Projekte kaufen oder pachten Land und investieren Geld in Bohrungen. Wenn sie Öl schlagen, kann sich die Investition 10-mal auszahlen - manchmal viel mehr, wenn das Unternehmen geliehenes Geld (Leverage) verwendet, um Operationen zu finanzieren. Wenn nicht, verlieren sie möglicherweise fast alles, was sie in das jeweilige Projekt investiert haben. Reine Explorationsunternehmen eignen sich am besten für solche mit einer sehr hohen Toleranz für das Anlagerisiko. Diese Spiele sind sehr spekulativ.

2. Entwickeln
Diese Projekte bohren in der Nähe von nachgewiesenen Reserven in der Hoffnung, weiteren Wert zu erschließen. Diese sind etwas weniger spekulativ, aber es gibt keine Garantie dafür, dass ihre Bemühungen auf einem einzelnen Grundstück Früchte tragen werden.

3. Einkommen
Diese Projekte beinhalten den Erwerb von Grundstücken, entweder durch Pacht oder Kauf, über nachgewiesene Öl- und Gasreserven, und versuchen, einen stetigen Strom von Einnahmen über die Ausgaben hinaus zu schaffen. Dies ist im Allgemeinen der sicherste Weg, sich speziell an den Bohr- und Gewinnungsaktivitäten zu beteiligen, und ist eher ein Einkommensspiel als ein spekulatives Spiel. Das Risiko besteht darin, dass das Öl oder Erdgas schneller als erwartet ausgehen wird.

Diese Investition richtet sich an Personen, die eine passive Einkommensströmung anstreben, aber die ein höheres Risiko eingehen können als diejenigen, die in andere traditionelle Einkommensgeneratoren wie Investment-Grade-Anleihen und Annuitäten investieren.

4. Dienstleistungen und Support
Diese Unternehmen bieten der Öl- und Gasindustrie eine nahezu unbegrenzte Auswahl an unterstützenden Dienstleistungen. Beispiele hierfür sind Transport-, Transport- und Logistikunternehmen, Pipeline-Unternehmen, Bau- und Rigging-Unternehmen, Bohr- und Veredelungs-Hardware- und Gerätehersteller, Raffinerien und viele andere.

Die Investition in diese Unternehmen ist vergleichbar mit der Investition in andere Unternehmen, die in B2B-Dienstleistungen, Logistik, Technologie und dergleichen involviert sind. Einige dieser Investitionen sind nicht auf steigende Kraftstoffpreise angewiesen, um profitabel zu sein. Zum Beispiel verdienen Pipelines Geld, indem sie eine Gebühr pro transportiertem Barrel berechnen. Sie werden etwa die gleiche Menge machen, unabhängig davon, ob die Treibstoffpreise steigen oder fallen, solange die Nachfrage konstant bleibt.

Pros & Contras von Öl- und Gasinvestitionen

Vorteile

  1. Diversifizierung . Öl- und Gasinvestitionen haben in der Vergangenheit eine nützliche Diversifizierung gegenüber der Gesamtwirtschaft geboten. Wenn die Gaspreise steigen, tendieren die Volkswirtschaften dazu, langsamer zu werden. Dies könnte dazu führen, dass der Rest Ihrer Aktien und Fonds stolpern. Aber wenn Öl- und Gaspreise steigen, neigen Öl- und Gasvorräte dazu, mit ihnen zu steigen. Ein Engagement in Öl- und Gastiteln kann dazu beitragen, Ihr Portfolio gegen konjunkturelle Verlangsamung durch Ölschocks zu isolieren.
  2. Gewinnpotential . Investitionen in kleinere Unternehmen und Kommanditgesellschaften können sich gelegentlich lohnen. Ein einzelner Brunnen kann seine Kosten um ein Vielfaches erhöhen, wenn Ölbohrer auf Öl treffen, und der Brunnen kann sich viele Jahre lang auszahlen.
  3. Steuervorteile . Es gibt einige Steuervorteile für Investitionen in Öl und Gas. Zum Beispiel erlaubt die IRS Unternehmen, für die Erschöpfung abzuziehen - eine Zuwendung ähnlich der Abschreibung in Mietwohnungen, die eine Möglichkeit für die allmähliche Erschöpfung der Mineralvorräte in einem gegebenen Handlungsfeld ist. Wenn Sie Anteile an einer öffentlich gehandelten Aktie kaufen, wird dieser Vorteil für Sie weitgehend unsichtbar sein, da börsennotierte Aktien C-Corporations sind und ihre Gewinne und Verluste nicht an die Steuererklärung der Anteilinhaber weitergeben. Wenn Sie jedoch eine Mitgliedschaft in einer Kommanditgesellschaft kaufen, könnte dies eine sehr wichtige Überlegung sein. Depletion könnte der Unterschied zwischen einer Eigenschaft, die Cash-Flow positiv ist und einer, die Geld verliert.

Nachteile

  1. Volatilität . Öl- und Gasinvestments können - insbesondere bei kleineren Unternehmen - starken Preisschwankungen unterliegen. Wenn Sie sich an explorativen (oder "Wildcatting") Bohrprojekten beteiligen, können Sie leicht eine große Menge Geld verlieren. Diversifizierung ist der Schlüssel für Investitionen in Öl und Gas. Verluste von 50% oder mehr sind nicht ungewöhnlich und Sie können bei jedem Projekt alles verlieren.
  2. Liquidität . Während Sie in der Regel schnell Anteile an größeren Unternehmen verkaufen können, haben Sie möglicherweise Schwierigkeiten, einen Käufer für Aktien kleinerer Unternehmen zu finden. In einigen Fällen müssen Sie möglicherweise Ihre Zinsen direkt bei der Gesellschaft oder dem Kommanditisten einlösen. Dies ist häufig bei eng gehaltenen, nicht börsennotierten Unternehmen und Kommanditgesellschaften der Fall. Beteiligen Sie sich nicht daran, es sei denn, Sie sind bereit, Ihr Geld für eine Weile zu binden.
  3. Kommissionen . Wenn Sie in eine Kommanditgesellschaft oder in eine nahe stehende Gesellschaft kaufen, zahlen Sie normalerweise eine Provision an einen Makler oder Vermittler. Diese Provisionen sind in der Regel viel größer als die üblichen Börsenmaklerprovisionen und können für sehr illiquide Unternehmen 20% übersteigen. Jegliches Geld, das an einen Broker geht, ist Geld, das nicht für Sie eingesetzt wird.
  4. Komplexität . Beteiligungen an in der Nähe befindlichen Unternehmen, Ölbohrungen und anderen Ultra-Mikro-Cap-Öl- und Gasprojekten sind nicht jedermanns Sache. Für Mineralöl-, Gas- und Mineralinvestments gelten besondere steuerliche Vorschriften, und für Limited Partnerships gelten spezifische Regeln, die Sie betreffen können, insbesondere, wenn Sie beim Verkauf Steuererklärungen abgeben oder Anteile berücksichtigen. Ich empfehle keine Kommanditgesellschaften oder MLPs (Master Limited Partnerships, dh Kommanditgesellschaften mit beschränkter Haftung, die öffentlich gehandelt werden) mit Ausnahme von sehr erfahrenen Anlegern, die in der Lage sind, Risiken einzugehen und Geld für eine lange Zeit zu binden. Im Notfall könnten Sie jedoch Glück haben, Anteile an einem MLP zu verkaufen, als an einer nicht öffentlich gehandelten Kommanditgesellschaft.

Eine Anmerkung der Vorsicht

Während viele Möglichkeiten der beschränkten Partnerschaft legitim sind, hat die Industrie auch ihren Anteil an Betrügern. Hüten Sie sich vor denen, die Ihnen eine Investition sagen, die Sie "nicht verpassen können", die große Gewinne ohne Risiko versprechen, oder dass eine Investition nur für ein paar wenige verfügbar ist. Und kaufen Sie niemals in eine Kommanditgesellschaft oder kaufen Sie eine Aktie über das Telefon.

Zumindest, erhalten Sie einen Prospekt und machen Sie Ihre eigene Sorgfaltspflicht. Holen Sie sich Ihre eigenen unabhängigen Finanzberater, die Erfahrung in der Branche haben und kein Interesse daran haben, ob Sie investieren.

Letztes Wort

Öl und Gas sind flüchtig. Wenn Sie in diese Unternehmungen involviert sind, respektieren Sie die potenziellen Risiken und seien Sie ehrlich mit sich selbst über Ihre Risikobereitschaft und Ihren Investmenthorizont.

Sind Sie ein natürlicher Unternehmer mit langen Horizonten? Können Sie es sich leisten, bei jedem einzelnen Vorhaben erheblich zu verlieren? Ist es das Risiko wert, wenn große Gewinne möglich sind? Sie können ein Kandidat für Kommanditgesellschaften, Futures oder Aktien kleiner Explorationsunternehmen sein. Wenn sie reich werden, wirst du es auch. Aber du könntest alles verlieren.

Wenn Sie jedoch kein Eiswasser in Ihren Venen haben, sollten Sie sich an konventionellere Spiele halten: Aktien von großen Unternehmen wie ExxonMobil und Halliburton zum Beispiel oder Investmentfonds, die sich auf Öl und Gas konzentrieren.

Beachten Sie auch die Liquidität. Wenn es überhaupt eine Chance gibt, müssen Sie Ihr Geld in Eile abholen, die Limited Partnership Route ist nicht für Sie. Diese Investitionen können lukrativ sein, aber sie funktionieren am besten für diejenigen, die in der Lage sind, ihre Mittel für Jahre auf einmal zu sperren.


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