Ich habe meine erste Kreditkarte vor meinem 16. Geburtstag bekommen.
Nicht aus eigener Initiative. Meine Eltern haben mich als autorisierten Benutzer zu einem Konto hinzugefügt, das sie bereits hatten - eine grundlegende Citi Cash-Back-Kreditkarte, die längst eingestellt wurde.
Meine Eltern haben deutlich gemacht, dass es sich bei der Karte nicht um eine Lizenz handelt. Ich könnte Einkäufe in Rechnung stellen und sie würden die Rechnung pünktlich bezahlen, aber ich war dafür verantwortlich, sie zu gegebener Zeit zu erstatten. Ich entschied mich, meine Debitkarte für die meisten täglichen Einkäufe zu verwenden und die Kreditkarte für größere Ausgaben wie Lehrbücher, Elektronik oder Autoreparaturen zu reservieren. Ich habe nie mehr berechnet, als ich mit ein oder zwei Monaten Arbeit bei meinen fast-minimalen Lohnjobs bequem zurückzahlen konnte.
Als ich nach dem College-Abschluss zum ersten Mal ein Kreditkartenkonto in meinem eigenen Namen eröffnete, warf ich die alte Citi-Karte endgültig aus dem Weg und ließ es mir entfallen. Es hatte seinen Zweck erfüllt.
In letzter Zeit habe ich mehr über diese alte Karte nachgedacht. Die zwei Haupteinkäufe, die ich auf Kredit gemacht habe - ein neues Auto zu kaufen und ein Haus zu schließen - wären vielleicht nicht zu so günstigen Bedingungen passiert, ohne eine lange und größtenteils warzenfreie Kredithistorie, die zum Teil von mir ermöglicht wurde erste Kreditkarte Obwohl sie es mir nie wirklich artikulierten, zeigte diese Karte eine bewusste und konsequente Entscheidung für die Elternschaft: vernünftige Kreditverwendung zu demonstrieren und Kredit aufzubauen, sobald ich alt genug war, um die Verantwortung zu übernehmen.
Es ist schwierig, die Bedeutung guter Kredite zu übertreiben. Eine hohe Kredit-Score ist Ihr Ticket zu niedrigeren Zinsen für besicherte und unbesicherte Kredite und Kreditlinien, einschließlich Hypotheken und Kreditkarten. Selbst ein kleiner Aufwärtszins kann die Lebenszeit eines großen Kredits um Tausende oder Zehntausende von Dollars erhöhen.
Und das geht davon aus, dass Sie überhaupt qualifizieren: Kreditgeber werden in der Regel keine konventionellen Wohnungsbaudarlehen an Käufer mit FICO Kredit-Scores unter 620 ausgeben, nach The Mortgage Reports. Nichtkonventionelle Kredite, wie FHA-Darlehen (Minimum 500) und VA-Wohnungsbaudarlehen (kein Minimum) sind nachsichtiger, aber sie sind entweder kostspieliger oder sind nur für ausgewählte Gruppen wie Militärveteranen verfügbar.
Die negativen Auswirkungen eines schlechten Kredit-Score sind ebenfalls gut dokumentiert. Neben den Herausforderungen des Underwriting müssen sich Konsumenten mit unterdurchschnittlichen Krediten mit Folgendem auseinandersetzen:
Als ich meine erste Kreditkarte bekam, war nichts davon auf meinem Radar. Ich war noch Jahre von meinem ersten großen Kreditantrag entfernt, immer noch auf dem Handy-Plan meiner Eltern, und hatte keine Ahnung, was für eine Sicherheitsabfertigung war. Aber dieser frühe Anfang und das starke Fundament, das sich aus den nachfolgenden Schritten des Kreditbaus ergab, schmälerten die Skids bei praktisch jeder bedeutenden finanziellen Entscheidung, die in den Jahren danach getroffen wurde.
Der CARD Act von 2009 brachte die dubiosen Jugendmarketing-Praktiken der Kreditkartenunternehmen zum Erliegen, was es für Minderjährige und Studenten schwieriger macht, Kreditkarten in ihrem eigenen Namen zu bekommen. Verbraucher unter 21 Jahren haben keinen Anspruch mehr auf eigene Karten ohne elterliche Mitunterzeichner oder ausreichende Einkommensnachweise, und Kreditkartenherausgebern ist es untersagt, bestimmte Marketing-Praktiken (wie Swag- und Lebensmittel-Werbegeschenke) innerhalb von 1.000 Fuß von Universitätsgeländen zu verwenden.
Das bedeutet nicht, dass es sinnlos ist, mit jüngeren Kindern über Kredit zu sprechen. Es ist auch nicht möglich, den Kredit von Minderjährigen aufzubauen. Eltern können und sollten beide starten, bevor ihre Kinder rechtlich selbst Verträge abschließen können.
Es gibt kein Mindestalter für diese erste kreditbezogene Konversation. Sobald Ihr Kind die grundlegenden Konzepte begreifen kann, haben Sie es. Zu entscheiden, wann die Leine gelockert und die erste Kreditlinie verlängert wird, ist eine schwierigere Berechnung, die nur Sie und Ihr Ehepartner oder Partner treffen können.
Ich habe mit Finanzexperten gesprochen und mich auf meine persönlichen Erfahrungen gestützt, um diese Liste mit Tipps und Tricks für eine effektive Kreditbildung und Kreditausbildung in jedem Alter zu erstellen. Was hast du schon gemacht?
Warten Sie nicht auf das "Geldgespräch". Beginnen Sie mit der Diskussion grundlegender finanzieller Konzepte wie Sparen und Bankkonten, während Ihre Kinder noch in der Grundschule sind. Wenn sie älter werden, führen Sie fortschrittlichere Konzepte wie Versicherungen, Investitionen, Kreditkarten und das Konzept des Kredits selbst ein.
Wenn Sie diese Dinge konsequent diskutieren, verlieren sie ihr Geheimnis. Es mag zunächst peinlich sein, aber je früher Sie Gespräche über häufige kreditbezogene Fallstricke wie übermäßige Ausgaben und unverantwortliche Kreditkartennutzung beginnen, desto wahrscheinlicher ist es, dass Ihre Kinder Ihre Verwarnungen beherzigen und unangenehme Erfahrungen aus erster Hand vermeiden.
Vielleicht möchten Sie auch : Ich spreche ausführlicher über das Öffnen von Bankkonten in den Namen Ihrer Kinder unten. Bevor Sie diesen Schritt machen, sollten Sie sich unsere monatliche Übersicht über die wichtigsten Werbeaktionen für Bankkonten und Gratismoney-Boni für US-Verbraucher ansehen.
Für sich genommen ist die Praxis, nach und nach immer komplexere Finanzkonzepte einzuführen, ein guter Anfang. Gepaart mit vorsätzlichen, rigorosen Finanzlehrplänen, wird es zu einer hervorragenden Grundlage für eine lebenslange solide Geldverwaltung.
Verwenden Sie legitime - und wenn möglich, kostenlose oder kostengünstige - Bildungsressourcen wie The Mint, um wichtige finanzielle Konzepte mit mehr Genauigkeit und Detailtreue zu vermitteln, als Sie wahrscheinlich selbst aufbringen würden. So genau und detailliert sie auch erscheinen mögen, vermeiden Sie Ressourcen, die auf die Agenda ausgerichtet sind. Bildungsportale, die von Kreditkartenunternehmen erstellt und überwacht werden, mögen zwar großartige Inhalte haben, aber sie sind die wichtigsten Werkzeuge zur Generierung von Leads.
Ohne auf einen umfassenden Ansatz für ihre finanzielle Ausbildung zu verzichten, lassen Sie die Persönlichkeit Ihrer Kinder diktieren, welche Konzepte mehr Fokus erhalten und welche leichtere Berührung tolerieren können. Manche Kinder sind geborene Sparer; andere sind eher zum Einkaufen bereit. Wenn Sie aufmerksam, reaktiv und fleißig sind, sollten sie alle an einem guten Ort enden.
Unverantwortliche Kreditkartennutzung ist das finanzielle Äquivalent des Rauchens: ein rücksichtsloses, allumfassendes Verhalten, das ein ungeahntes ökonomisches und emotionales Gemetzel anrichtet.
Selbst in der post-CARD Act-Umgebung bleibt der Kreditkartenmissbrauch weiterhin weit verbreitet. Obwohl es bei weitem nicht die einzige Ursache für Kreditprobleme ist, gehört es zu den häufigsten, und es betrifft unverhältnismäßig jüngere Menschen.
Bevor Sie Ihr Kind ermutigen, eine Kreditkarte zu beantragen oder sie als autorisierten Benutzer zu Ihrem eigenen Konto hinzuzufügen, nehmen Sie sie durch das Kleingedruckte Ihrer eigenen Karte. Ja, das bedeutet, dass Sie Ihre Kreditkartenangaben Zeile um Zeile mit einem anzüglichen Teen oder Preteen besprechen. Machen Sie es mit einem Nachforschungsquiz zu grundlegenden Konzepten, wie dem Unterschied zwischen Guthabenübertragungen und Barkreditvorräten oder der Definition von "APR", etwas interessanter für sie.
Nächste Lektion: Erklären der Bausteine ​​eines Konsumentenkredits. Rufen Sie Ihre persönliche Kreditauskunft an und führen Sie Ihr Kind durch jede einzelne Komponente und weisen Sie darauf hin, wo Sie gut sind und wo Sie versagen.
Erläutern Sie als Nächstes die Unterschiede zwischen den beiden gängigsten Bewertungsmodellen FICO und VantageScore 3.0. Zur Überprüfung verwendet FICO fünf Komponenten:
VantageScore 3.0 verwendet sechs leicht unterschiedliche Komponenten:
Wenn Sie persönliche Geschichten über die tatsächlichen Folgen von schlechtem oder unterdurchschnittlichem Kredit haben, teilen Sie sie. Es ist sicherlich peinlich, einen persönlichen Bankrott oder jahrelangen Kampf um grassierende Kreditkartenschulden wieder unter Kontrolle zu bekommen, aber Sie tun es buchstäblich für Ihre Kinder. Nutzen Sie die Diskussion mit umsetzbaren Ratschlägen: Was hätten Sie anders gemacht, wenn Sie gewusst hätten, was Sie jetzt wissen?
Wenn Sie dies nicht bereits während des Credit Score Crash-Kurses getan haben, bringen Sie Ihrem Kind bei, wie es kostenlos auf seinen Kreditbericht und seine Geschichte zugreifen kann. Mach Folgendes:
Gehen Sie mit Ihrem Kind über die Bausteine ​​der guten Haushaltshygiene hinaus und verstärken Sie diese regelmäßig. Betonen Sie die Gefahren und Allgegenwart von Identitätsdiebstahl. Bereitstellung von umsetzbaren Ratschlägen zu:
Ein Scheck- oder Sparkonto allein wird das Guthaben Ihres Kindes weder aufbauen noch verbessern. Aber es ist dennoch ein wichtiger Schritt auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit. Verantwortungsvoller Umgang mit Debitkarten und grundlegende Budgetierung sind wichtige Vorstufen für einen verantwortungsvollen Umgang mit Kreditkarten und die Verwaltung der Haushaltsfinanzen.
Viele Banken bieten eigene Kreditkarten an. Große Institutionen wie Chase und Citi haben eine Vielzahl von Kreditkarten für praktisch jede Art von Verbraucher, aber auch kleinere, regionale Banken Sponsor Starter-und Premium-Karten. Wenn die Zeit reif ist, kann Ihr Kind Dinge in der Familie behalten und eine Karte von seiner "Hausbank" beantragen.
Einige große Kreditkartenunternehmen erlauben Kunden, minderjährige Kinder jeden Alters als autorisierte Benutzer hinzuzufügen. Laut CreditCards.com, "Bank of America, Capital One und Chase alle erlauben Kinder zu einem primären Kontoinhaber Karte unabhängig von Alter hinzugefügt werden."
Andere Emittenten schreiben minderjährigen autorisierten Benutzern eine Altersbeschränkung vor. Barclaycard erlaubt autorisierten Benutzern so jung wie 13 Jahre alt. American Express und Discover haben ein Mindestalter von 15 Jahren. US-Bank kommt um 16 Uhr herein.
Nur Sie können feststellen, ob Ihr Kind für den Umgang mit seiner eigenen Kreditkarte verantwortlich ist. Denken Sie daran, dass ihre autorisierte Benutzeraktivität direkt auf Sie wirkt. Du bist für alle Anklagen verantwortlich - ihre Naivität ist keine Entschuldigung.
Ein Eltern-Kind-Kreditkartenvertrag kann dazu beitragen, das Risiko Ihrer ersten autorisierten Benutzerbeziehung zu verringern. CreditCards.com-Autorin Connie Prater erläutert die Grundlagen des Kreditkartenvertrags von Dr. John E. Whitcomb:
Der Vertrag von Whitcomb ist für Kreditkarten ausgelegt, kann aber auch für autorisierte Benutzer verwendet werden.
Sobald Ihr Kind Einkommen von einem Arbeitgeber oder vertragsschließenden Kunden verdient, kann es sein, dass es für eine eigene Kreditkarte mit niedrigem Guthaben berechtigt ist. Wenn sie kein Einkommen erzielen, weil sie Vollzeit in der Schule sind oder nicht alt genug sind, um legal zu arbeiten, können Sie die Einkommensanforderung umgehen, indem Sie ihre Bewerbung mitschreiben, vorausgesetzt, Ihr Kredit erfüllt die Mindeststandards für Underwriting der Karte.
Eine gemeinsam genutzte Kreditkarte bietet Ihrem Kind mehr Flexibilität als eine autorisierte Benutzerkennung. Wie Hauptkontoinhaber, die autorisierte Benutzer beaufsichtigen, haften die Unterzeichner letztlich für die Schulden des Mitunterzeichners. Aber Sie erhalten ihre monatlichen Rechnungen nicht und Sie können ihr Ausgabenlimit nicht direkt steuern.
Sie können die Ungewissheit im Zusammenhang mit dem Co-Signieren reduzieren, indem Sie (möglicherweise in Ihrem Familienkreditkartenvertrag) Ihr Kind bitten, seine Online-Konto-Login-Informationen anzugeben. Wenn Ihr Kind zu Hause lebt, können Sie auch Papierauszüge zu Ihrem Haus bekommen.
Profi-Tipp : Low-Limit-Retail-Kreditkarten wie die Plenti-Karte von American Express sind eine gute Wahl für erstmalige Mitunterzeichner.
Ein Kind zum College zu schicken ist bittersüß. Es ist traurig, sie gehen zu sehen, aber du kannst es kaum erwarten, zu sehen, was sie von der Gelegenheit machen, die ihnen gegeben wurde.
Eine Möglichkeit, diese Möglichkeit (verantwortungsvoll) zu nutzen, besteht darin, eine Studentenkreditkarte zu beantragen. Studentenkarten haben in der Regel laxere Underwriting-Anforderungen und niedrigere Ausgabenlimits als Allzweck-Cash-Back-Kreditkarten und niedrige APR-Kreditkarten, so dass sie für sparsame Studenten mit begrenztem (oder keinem) Einkommen und wenigen Dollar zum Ausgeben geeignet sind. Wenn Ihr Kind unter 21 Jahre alt ist und kein nachweisbares Einkommen hat, müssen Sie den Antrag stellen.
Kreditkarten sind nicht die einzigen Kreditprodukte für junge Menschen. Sie sind auch nicht die konstruktivsten. Wenn Sie beabsichtigen, Bildungsdarlehen für Studenten oder Eltern zu verwenden, um die Ausbildung Ihres Kindes zu finanzieren, ermutigen Sie sie, sich für mindestens eines in ihrem eigenen Namen zu bewerben.
Bundes Student Loans vs Private Student Loans
Föderale Studienkredite haben einige wichtige kreditbildende Vorteile gegenüber privaten Studienkrediten. Sie verlangen keine Mitstreiter für Kreditnehmer mit geringem oder keinem Einkommen und Vermögen. Studenten, die sich erst 16 Jahre alt sind, können sich bewerben, also sind sie ideal für College-Erstklässler, die noch nicht 18 Jahre alt sind.
Der Haken ist, dass Bundes-Studienkredite bedürfnisorientiert sind. Wenn das Einkommen Ihrer Familie zu hoch ist, ist Ihr Kind möglicherweise nicht berechtigt, sich zu bewerben. In diesem Fall bieten private Darlehen eine Umgehungslösung, obwohl ihre Zinssätze höher sein können und sie fast sicher einen Mitversicherer benötigen.
Im Voraus bezahlen
Wenn Sie über ausreichende persönliche Einsparungen oder über monatliche Budgets verfügen, sollten Sie einen Schritt weiter gehen und einen Teil oder den gesamten Restbetrag Ihres Kindes abdecken. Dadurch verringert sich das Risiko, auf ihre Zahlungen zu verzichten (oder sie einfach zu vergessen), und sie können ihnen einen entscheidenden Vorteil verschaffen, insbesondere wenn sie nicht sofort ein tolles Jobangebot bekommen.
Einige Jahre nachdem ich meine erste Kreditkarte bekommen hatte, ermutigten mich meine Eltern, einen Studienkredit in meinem Namen zu beantragen. Sie haben mich, noch in meiner Jugend, durch den Bewerbungsprozess begleitet und mir geholfen, meine Rechte und Pflichten als Kreditnehmer zu verstehen. Die Rechnungen kamen zu ihrer Privatadresse, die meine Adresse blieb, und sie blieben für die Dauer meiner akademischen Laufbahn verantwortlich. Der Kreditsaldo war nur ein kleiner Teil meiner gesamten Studiengebühren, aber sie machten trotzdem Dutzende von pünktlichen Zahlungen ohne Kommentar.
Ich erkenne jetzt, im Rückblick, dass ich die praktische Bedeutung der Anordnung nicht voll verstanden habe. Nach dem Abschluss lag mein Kredit-Score deutlich über meinem Kohorten-Durchschnitt, und die Schuldenlast meiner Studentendarlehen war deutlich niedriger (obwohl das nicht alles auf die Großzügigkeit meiner Eltern mit diesem speziellen Kredit zurückzuführen war). Mit relativ solider finanzieller Basis war ich in der Lage, meinen eigenen Platz zu finden - und schließlich, um die großen Anschaffungen, die ich erwähnt habe, an die Spitze zu bringen. Ich bin meinen Eltern buchstäblich und im übertragenen Sinne für ihre Selbstlosigkeit und Unterstützung verpflichtet.
Sie könnten auch gerne : Studentendarlehen Schulden ist eine erdrückende Last für Millionen von Studenten, Absolventen und hart arbeitenden Menschen Jahre oder sogar Jahrzehnte von der Graduierung entfernt. Wenn Sie Schwierigkeiten haben, Ihre persönlichen Schulden in den Griff zu bekommen oder sich Sorgen zu machen, dass Sie einen nicht nachhaltigen finanziellen Weg zurückverfolgen, lesen Sie unseren Leitfaden zur Reduzierung oder Vermeidung von Schuldschulden.
Eine gesicherte Kreditkarte ist eine praktikable Alternative zu einer Studenten-Kreditkarte - und vielleicht die einzige Kreditkartenoption für junge Leute, die nicht am College eingeschrieben sind.
Gesicherte Kreditkarten haben sehr lockere Underwriting-Standards und niedrige Ausgabenlimits (oft zunächst 500 Dollar oder weniger), also sind sie ideal für Erstkreditkartennutzer, die ihr Guthaben aufbauen oder neu aufbauen wollen. Sie sind auch weniger riskant für Kreditnehmer und Emittenten, dank einer obligatorischen Sicherheitsleistung, die normalerweise dem monatlichen Ausgabenlimit entspricht. Da besicherte Kreditkartennutzer ihre Einlagen nicht überbeanspruchen können, werden sie wahrscheinlich keine lähmenden Schulden aufladen, die jahrelang bestehen bleiben.
Selbst wenn Sie Ihrem Kind bereits eine Kopie Ihrer Kreditkartenabrechnung gezeigt und sie durch die Highlights geführt haben, setzen Sie sich wieder mit ihnen, wenn sie ihre erste Kreditkartenabrechnung erhalten haben. Stellen Sie sicher, dass sie wissen, wie sie auf Fehler, wie z. B. unautorisierte oder doppelte Gebühren, prüfen und das Ding tatsächlich bezahlen können. Wenn sie, wie es wahrscheinlich ist, über ein sicheres Online-Portal bezahlen, helfen Sie ihnen, externe Zahlungskonten einzurichten und ihre Rechnungsdaten zu überprüfen.
Die beste pünktliche Zahlungsoption für nervöse Mitstreiter ist die automatische Abbuchung von einem verknüpften Bankkonto. Solange Ihr Kind die Einstellungen nicht ändert oder das verknüpfte Konto nicht löscht, können seine Zahlungen nicht verspätet erfolgen. Auto-Debit ist eine gebräuchliche Zahlungsmethode für Kreditkarten und der Standard für Studentendarlehen, von denen viele Emittenten Ratenpausen von 0, 25% oder mehr für Kunden anbieten, die dulden.
Andernfalls ermutigen Sie Ihr Kind, eine wiederkehrende Kalendererinnerung lange vor dem Fälligkeitsdatum für die monatliche Abrechnung zu programmieren oder - besser - eine Zahlungserinnerung über das Online-Konto-Dashboard einzurichten. Jeder Emittent hat seine eigenen Eigenheiten, also stellen Sie sicher, dass die Warnungen tatsächlich funktionieren.
Diese Liste von Credit-Building-und Credit-Bildung Tipps ist ziemlich einfach. Es gibt nichts bahnbrechendes darüber, Ihre Kinder durch ihre ersten Kreditkartenabrechnungen laufen zu lassen oder ihnen zu helfen, Bundesstudendarlehen zu beantragen.
Als Elternteil haben Sie volle Entscheidungsfreiheit darüber, wie und wann Sie Ihre Kinder in die weite, weite Welt der Kredite und Schulden einführen. Wenn Sie sich entscheiden, können Sie sie in fortgeschrittenere und kontroverse Konzepte wie Reisehacking, unterstützt durch Reisetreuekreditkarten und den Vorteil von 0% APR-Guthabentransfers oder Privatkrediten tun, um höher verzinsliche Schulden abzuzahlen.
Diese Strategien gehen über den Rahmen dieses Posts hinaus. Nehmen Sie die hier aufgeführten Tipps und Tricks zu Herzen und Sie werden eine gute finanzielle Grundlage für Ihre Kinder schaffen, egal wie abenteuerlich oder konservativ sie sich erweisen, wenn es um Kreditnutzung geht.
Was machst du, um deinen Kindern dabei zu helfen, Kredite aufzubauen und sich auf eine finanziell gesunde Zukunft vorzubereiten?
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