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Sammeln und Investieren in Wein - Kosten, Risiken, Kaufen


Wenn Sie den Satz "Weinkeller" hören, was kommt Ihnen in den Sinn? Ich stelle mir einen klimatisierten Bunker vor, der an ein farbenfrohes Strandhaus grenzt. Sicher, das Sammeln und Investieren von Wein ist ein beliebtes Hobby der wohlhabenden Elite und hat eine gewisse snobistische Konnotation - aber das ist nicht die ganze Geschichte. In den letzten Jahren ist es für Mitglieder des Mittelstandes möglich und potentiell lukrativ geworden, in Wein zu investieren - mit anderen Worten, Wein zu sammeln mit dem Ziel, ihn in Zukunft gewinnbringend zu verkaufen.

Um es klar zu sagen, der Großteil des Weines ist nicht für langfristige Investitionen geeignet, und es ist unwahrscheinlich, dass Sie einen Jahrgang finden werden, der auffällige Erträge liefert. Aber wenn Sie sich zu erschöpfender Forschung verpflichten und keine Einkäufe tätigen, die Sie sich nicht leisten können, könnten Sie feststellen, dass es ein befriedigendes, lohnendes Hobby ist. Und auch wenn es Ihnen nie einen Groschen einbringt, kann Ihre Weinkollektion eine Quelle der Freude für Freunde und Familie sein.

Was ist Investment-Grade-Wein?

Investment-Grade-Wein ist ein Wein, der eine angemessene Chance hat, mittel- bis langfristig, typischerweise mindestens fünf Jahre, wertmäßig zu werten. Nicht-Investment-Wein kann auch im Laufe der Zeit an Wert gewinnen, wird aber von Marktexperten nicht als geeignete Anlage anerkannt, da er nicht alle notwendigen Kriterien erfüllt.

Laut einem Whitepaper von Trellis Wine Investments macht echter Investment-Grade-Wein weniger als 1% des weltweiten Weinangebots aus. Die überwiegende Mehrheit stammt aus bekannten europäischen Weinregionen, hauptsächlich Bordeaux, Champagne, Burgund und Rhône in Frankreich sowie Toskana und Piemont in Italien. Eine Handvoll spanischer, deutscher, österreichischer, amerikanischer und australischer Winzer produziert ebenfalls erstklassigen Wein.

Eigenschaften von Investment-Grade-Wein

Zu den Haupteigenschaften von Per Trellis gehören folgende Eigenschaften:

  • Kritischer Konsens Investment-Grade-Weine müssen durch eine oder mehrere bekannte Weinveröffentlichungen wie "Wine Advocate" oder "Wine Spectator" als "klassisch" oder gleichwertig eingestuft werden. "Classic" entspricht in der Regel einem Durchschnittswert von 95 Punkten oder besser bei einem 100-Punkte-Wert Bewertungsskala.
  • Produzent Stammbaum . Unabhängig vom kritischen Konsens müssen Weine mit Investment-Grade-Qualität von Weingütern oder Winzern mit tadellosem Ruf produziert werden. Im Allgemeinen begünstigt diese Maßnahme etablierte Weingüter gegenüber neueren Marktteilnehmern.
  • Preis Wertschätzung . Der Wein, entweder der bestimmte Jahrgang, der bewertet wird, oder frühere Jahrgänge desselben Herstellers, muss über einen Zeitraum von 10 Jahren oder länger eine deutliche Preiserhöhung aufweisen.
  • Langlebigkeit . Der Wein muss mindestens 10 Jahre nach der Abfüllung seine maximale Reife erreichen, die oft einfach als "Peak" oder "Peaking" bezeichnet wird und in der Lage sein muss, mindestens 25 Jahre alt zu werden (und dabei angenehm zu trinken bleiben). Im Gegensatz dazu erreichen die meisten Non-Investment-Weine ihren Höhepunkt innerhalb eines Jahres nach der Abfüllung, und nach 10 Jahren erreichen weniger als 1% aller Weine ihren Höhepunkt.
  • Produktionsmenge . Investment-Grade-Wein braucht einen liquiden Sekundärmarkt. Obwohl sie in der Theorie sehr wertvoll sein können, können Weine, die in sehr kleinen Mengen produziert werden, selten oder nie verkauft werden, was ihre Nützlichkeit als Investition verringert oder eliminiert. Gleichzeitig sind die weit verbreiteten Weine möglicherweise nicht knapp genug, um hohe Preise zu erzielen und Sammler zu belohnen, die auszahlen wollen. Wenige (wenn überhaupt) Investment-Grade-Weine werden in Mengen über 20.000 Kisten produziert (ein Fall entspricht zwölf 750-ml-Flaschen). Obwohl es keine feste untere Produktionsgrenze gibt, die notwendig ist, um einen flüssigen Sekundärmarkt sicherzustellen, sind Weine, die in Mengen von weniger als 50 Kisten produziert werden, zu knapp, um zuverlässige Preisvorhersagen zu treffen, insbesondere wenn das gesamte Angebot von einer Handvoll davon gehalten wird Sammler.

Preisspanne pro Flasche

Der Wert von Investment-Grade-Weinen ist sehr unterschiedlich. Es hängt von einer Reihe von Faktoren ab, einschließlich, wenn der Wein die höchste Reife erreicht (Weine erreichen meist den Maximalwert bei oder kurz vor dem Höchststand), die Abstammung des Weinguts, kritische Bewertung, Knappheit und aktuelle Nachfrage nach einem bestimmten Jahrgang.

Mit wenigen Ausnahmen sollten Sie nicht erwarten, weniger als 30 US-Dollar für eine 750-ml-Flasche mit Investment-Grade-Wein zu bezahlen. Allerdings haben Weine am unteren Ende des Preisspektrums (etwa unter 200 USD) oft ein höheres Preisrisiko - sie können im Laufe der Zeit nicht an Wert gewinnen.

Zum Beispiel, 2004 Chateau Sarget de Gruaud Larose, ein Rot aus St. Julien, Frankreich, hat eine ausgezeichnete Abstammung und wurde mit großen Hoffnungen abgefüllt. Der berühmte Weinkritiker Robert Parker bezeichnete es jedoch als "große Enttäuschung" und es verkauft sich jetzt für etwa $ 35 pro Flasche an der Berry Bros & Rudd Weinbörse, nachdem es kaum wertgeschätzt wurde.

2008 erlitt Hermitage Rouge, ein von Domaine Ferraton in Les Miaux, Frankreich produziertes Rot, ein ähnliches Schicksal. Es bewertet 89 von 100 von "Wine Spectator" - eine gute, aber nicht spektakuläre Bewertung - und verkauft bei Berry Bros für etwa 70 US-Dollar pro Flasche, hauptsächlich aufgrund der Ferraton-Abstammung. Andere Ferratonweine werden schneller geschätzt und können diese Menge mehrmals verkaufen.

Das heißt, Weine, die sehr gefragt sind - sei es aufgrund von Abstammung, kritischer Einschätzung, Mangel oder anderen Faktoren - können schon früh in ihrem Leben so wenig wie 100 Dollar pro Flasche kosten. Wenn sie sich der Reife nähern, erreichen diese Weine viele hundert oder tausend Dollar pro Flasche. Laut Wine Searcher, einer umfassenden Weinpreisdatenbank, ist der weltweit teuerste Wein, ein Pinot Noir, angebaut und produziert auf dem Weingut Richebourg in der Cote de Noits-Subregion von Burgund, im Durchschnitt über 15.000 USD pro 750-ml-Flasche Jahrgänge (die meisten in den 1970er und 80er Jahren produziert).

Aufbau einer Weinsammlung - Kosten und Überlegungen

Das Sammeln von Wein ist ein etabliertes Hobby, dessen Wurzeln mindestens bis zur Mitte des 19. Jahrhunderts zurückreichen. Seit den 1990er Jahren hat es sich als legitime Investitionsmöglichkeit sowohl für Bastler, die ihre Leidenschaft in Profit umwandeln wollen, als auch für Anleger, die eine Portfoliodiversifikation anstreben, durchgesetzt. Hier erfahren Sie, was Sie über den Aufbau und die Pflege einer persönlichen Sammlung von Investment-Grade-Weinen wissen müssen.

Physisch Kaufen von Investment-Grade Wine

Um eine Weinsammlung zu bauen, müssen Sie Wein kaufen. Um von Ihrer Weinkollektion zu profitieren, müssen Sie Ihren Wein über eine seriöse, legale Plattform verkaufen.

Leider ist es schwierig, in Ihrem örtlichen Spirituosengeschäft erstklassigen Wein zu finden, und Sie können Ihren Wein natürlich nicht direkt an Bobs Discount-Liköre oder Ähnliches verkaufen. Probieren Sie stattdessen diese drei Optionen aus:

  • Persönliche Auktionen . Namhafte Auktionshäuser wie Sotheby's bieten das ganze Jahr über persönliche Weinauktionen an. Charity-Weinauktionen, wie die New York International Wine Auction (NYIWA), sind ebenfalls beliebt, obwohl sie oft mit einem Eintrittspreis ($ 175 für NYIWA, inklusive Abendessen) kommen. Ob für wohltätige Zwecke oder Gewinn, erfordern persönliche Weinauktionen in der Regel Käufer starre Provisionen (auch als Käuferprämien bekannt) an das Auktionshaus zu zahlen. Zum Beispiel, Christie's Gebühren zwischen 17, 5% und 22, 5% des endgültigen Verkaufspreises, je nach Standort. Diese Auktionen sind jedoch ein guter Weg, um begehrte Jahrgänge zu finden und zu verkaufen, und erleben dabei eine hochtrabende Weinkultur.
  • Online-Auktionen . Wenn Sie nicht zu einer Auktion reisen möchten, können Sie zwischen mehreren Online-Auktionsseiten wählen, darunter VinFolio, WineBid und Spectrum Wine Auctions. Diese Websites ähneln in der Regel eBay und bieten zeitlich begrenzte Auktionen auf fortlaufender Basis an. Die Kosten für Käufer sind sehr unterschiedlich. Einige Websites, wie WineCommune und CellarBid, erheben keine Gebühren für Käufer, während Spectrum Wine Auctions eine Käuferprämie von 20% erhebt. (Die Diskrepanz lässt sich teilweise dadurch erklären, dass Spectrum die Versandkosten in der Käuferprämie berücksichtigt, während "Rabatt" -Weinauktionsstellen verlangen, dass Käufer ihre eigenen Versandvereinbarungen treffen und bezahlen.)
  • Online Weinbörsen . Die drei bekanntesten Online-Weinbörsen sind Cavex, London International Vintners Exchange (Liv-Ex) und Berrys Broking Exchange (BBX). Obwohl alle drei in Großbritannien stationiert sind, sind sie in der Lage, eingekauften Wein unbegrenzt zu lagern und können international versendet werden (vorbehaltlich örtlicher Beschränkungen - überprüfen Sie die Gesetze, die den Alkoholtransport in Ihrem Bundesstaat regeln). Diese Börsen bieten Zugang zu niedrigen (ab ca. 12 $ pro 750 ml Flasche bei BBX), mittleren und hochpreisigen Weinen. Sie verlangen oft keine Käuferprämien oder andere Gebühren für Käufer - weder CaveX noch BBX. Sie haben auch eine große Auswahl: BBX hat etwa 14.000 verschiedene Weine auf Lager. Nicht jeder Wein, der an diesen Börsen gehandelt wird, qualifiziert sich jedoch technisch als Investment Grade. Wenn Sie nur Weine mit Investmentqualität kaufen möchten, gehen Sie vorsichtig einkaufen und machen Sie Ihre Hausaufgaben.
  • Fachgeschäfte . Spezialität Weinhandlungen neigen dazu, Weine zu tragen, die gut altern, einschließlich Bona-fide-Investment-Grade-Weine von Top-Tier-Produzenten und Regionen. Die Auswahl kann jedoch im Vergleich zum Online-Austausch eingeschränkt sein, und es kann sein, dass wirklich gefragte Weine fehlen. Es gibt keine Kommission oder Käuferprämie mit dem Kauf aus einem Geschäft verbunden.
  • Weinberge . Abhängig von den Gesetzen in Ihrer Gerichtsbarkeit können Sie direkt von einem Weinberg kaufen, ohne eine Käuferprämie zu zahlen (in der Tat, da Direktverkäufe den Mittelsmann ausschließen, könnten Sie einige großartige Angebote mit dieser Methode finden). Wenn sowohl Sie als auch der Weinberg sich in einem Staat befinden, der Alkoholtransporte erlaubt, können Sie Ihren Wein online kaufen und ihn zu Ihrem Wohnsitz schicken lassen. Falls nicht, müssen Sie Ihren Wein persönlich kaufen und persönlich nach Hause zurückbringen. Dies kann knifflig und kostspielig sein: Abhängig von den Gesetzen Ihres Landes benötigen Sie möglicherweise eine temporäre Lizenz von Ihrem staatlichen Alkoholkontrollamt. Und Wein direkt aus einem internationalen Weinberg zu kaufen, ist nahezu unmöglich.

Steuern und Versandkosten

Zusätzlich zu jeder Käuferprämie, die Sie möglicherweise zahlen müssen, können Sie mit Steuern und Versandkosten für Ihren Weinkauf rechnen.

Weinkäufe unterliegen staatlichen und föderalen Verbrauchssteuern (manchmal auch "Luxussteuern" genannt), die je nach Weinart und -stärke sowie je nach Gerichtsbarkeit variieren - und dies zusätzlich zu staatlichen und lokalen Verkaufssteuern. Nach Angaben des Bureau of Alkohol, Tabak & Feuerwaffen (ATF), die Bundessteuer beträgt zwischen 1, 07 $ pro Gallone bis 3, 40 $ pro Gallone, je nach Stärke und Art. Staatliche Verbrauchssteuern reichen von $ 0, 11 bis $ 3, 16 pro Gallone, abhängig von Position, Weinart und Weinstärke. Verbrauchssteuern werden normalerweise vom Verkäufer (oder Makler, wie zB einem Auktionshaus) erhoben und an den Käufer weitergegeben.

Die Versandkosten können je nach Ihrem Standort, dem Standort des Verkäufers und dem Ort, von dem Sie kaufen, sehr unterschiedlich sein. Die Pro-Flasche-Gebühr verringert sich in der Regel mit dem Verkaufsvolumen, so dass ein Multi-Case-Kauf bei dieser Maßnahme weitaus wirtschaftlicher ist als der Kauf einer Flasche oder zwei. Für eine einzelne Flasche berechnet WineBid zum Beispiel $ 15 für den Standardtransport zu den meisten Orten in den kontinentalen Vereinigten Staaten. Für einen ganzen Fall beträgt der Standardbodenversand innerhalb der kontinentalen USA 33 $.

Herkunft

Bei der Provenienz geht es darum, die Kette des Eigentums eines bestimmten Gegenstands so weit wie möglich zurückzuverfolgen, seinen Zustand und seine Handhabung während dieser Zeit und seine allgemeine Authentizität (bestätigt, dass das, was in der Flasche ist, mit dem auf dem Etikett übereinstimmt). Es ist wichtig sicherzustellen, dass Sie einen fairen Preis für Ihre Investment-Grade-Weine zahlen und ihren Wert maximieren, wenn es Zeit für den Verkauf ist.

Provenance-bezogene Best Practices umfassen:

  • Erhalten Sie, wenn möglich, ein Echtheitszertifikat vom Winzer
  • Überprüfung von langfristigen Besitz- und Speicheraufzeichnungen - wo der Wein zu verschiedenen Zeitpunkten gelagert wurde
  • Überprüfen von detaillierten Speicherdaten, einschließlich Grafiken der Temperatur- und Feuchtigkeitsbedingungen über die Zeit

Apps und Services wie CellarTracker und Wine Owners sammeln und speichern einen Großteil dieser Informationen (einschließlich detaillierter Speicherdaten) an einem Ort und reduzieren so die Wahrscheinlichkeit, dass Datensätze verloren gehen oder falsch interpretiert werden. Wenn Sie beabsichtigen, Ihren Investment-Grade-Wein in der Zukunft zu verkaufen, wird dringend empfohlen, dass Sie ein solches Programm verwenden, um Ihre Sammlung zu verfolgen und zu verwalten.

Speichern Sie Ihre Weinsammlung: Protokolle und Kosten

Wenn Sie möchten, dass Ihr Wein richtig altert und sein maximales Potenzial in Bezug auf Geschmack und Wert erreicht, müssen Sie ihn unter sorgfältig kontrollierten Bedingungen lagern. Diese kontrollierte Lagerung wird gemeinhin als "Kellerei" bezeichnet. Es gibt zwei grundsätzliche Möglichkeiten, Wein zu keltern: den Bau eines maßgeschneiderten Lagerkellers auf Ihrem Grundstück oder die Nutzung einer angesehenen öffentlichen Einrichtung, unabhängig davon, ob sie mit einem Online-Weinaustausch verbunden sind.

Speichern Sie es auf eigene Faust

Der größte Vorteil der Lagerung Ihres Weins auf Ihrem eigenen Grundstück ist, dass Sie jederzeit darauf zugreifen können. Um richtig altern zu können, braucht Wein jedoch eine relativ feuchte Umgebung. Das Ideal ist 55 Grad (50 bis 60 Grad ist okay) Fahrenheit und etwa 60% relative Luftfeuchtigkeit (50% bis 70% ist akzeptabel). Das klingt zwar nach dem niedrigsten Niveau Ihres Hauses, aber es ist nie eine gute Idee, erstklassigen Wein in einem unfertigen Keller zu lagern. Das Risiko von Schimmel-, Feuchtigkeits- und Temperaturschäden ist einfach zu groß.

Investieren Sie stattdessen in einen luftdichten, klimatisierten Weinkeller, der mehrere hundert Flaschen fasst. Die Kosten sind sehr unterschiedlich: Weinkühlungsgeräte (spezielle HVAC-Geräte) kosten mindestens 1.000 US-Dollar und reichen bis zu 10.000 US-Dollar. Luftdichte Türen kosten $ 1.000 bis $ 4.000, Racks kosten $ 2 bis $ 15 pro Flasche und Bodenbelag kostet mindestens $ 5 pro Quadratfuß.

Wenn Ihr Keller nicht mit Ihrem Haus verbunden ist, benötigen Sie möglicherweise einen Sicherheitsalarm (monatliche Abonnements zwischen 29 und mehr als 100 US-Dollar plus Installationskosten zwischen 0 und mehr als 1.000 je nach Sicherheitsanbieter) und Bewegungserkennung Lichter ($ 35 zu mehr als $ 300, abhängig von Ihrer Einstellung).

Schließlich bedarf jede größere Weinkollektion einer speziellen Wein-Sammelsicherung, um sie gegen Feuer, Überschwemmungen, Erdbeben, Transportschäden, bestimmte Naturkatastrophen und andere Gefahren zu schützen. Die Kosten für die Deckung beginnen in der Regel bei 0, 40 USD pro Jahr und 100 USD pro Wein, können aber je nach Faktoren wie der Sicherheit und der Anfälligkeit Ihres Hauses gegenüber Naturgefahren 1 USD pro Jahr und 100 USD pro Wein übersteigen.

Speichern Sie es in einer professionellen Einrichtung

Die meisten Weinexperten empfehlen, Ihren Wein in einem renommierten Lagerhaus zu lagern. Professionelle Weinlagereinrichtungen kümmern sich um alle Aspekte der Sicherheit, Klimatisierung und Vermeidung von Verlusten, die für die langfristige Lagerung von Wein unerlässlich sind. Es gibt mehrere verschiedene professionelle Lagermöglichkeiten: Einrichtungen, die von Auktionshäusern und -börsen betrieben werden, spezielle Weinlager und Selbstlagereinrichtungen mit spezialisierten Weinlagereinheiten. Die jährlichen Lagerkosten für alle drei Anlagentypen beginnen bei etwa 300 USD für einen 3 x 3 Zoll großen Raum (der mehr als 200 Flaschen fassen kann) und steigen von dort aus.

Verkaufe deinen Wein

Wenn Sie Ihren Investment-Grade-Wein trinken, ist das vielleicht nicht das Schlimmste auf der Welt, aber es ist nicht die profitabelste Art, Ihre Sammlung zu entsorgen. Glücklicherweise gibt es mehrere Möglichkeiten, Wein an andere Sammler und gut betuchte Mitglieder des Trinkpublikums zu verkaufen.

Wo, Wie und Kosten zu verkaufen

Die häufigsten Orte für den Verkauf von Investment-Grade-Wein sind:

  • Persönliche Auktionen . Auktionshäuser wie Sotheby's, Christie's, Condit und Morrell & Co bieten Verkaufsmöglichkeiten und können besonders nützlich sein, wenn Sie hochwertige Weine auslagern. Da Auktionen jedoch an einem bestimmten Ort und in bestimmten Zeiträumen stattfinden können, müssen Sie möglicherweise vorausplanen. Außerdem neigen Auktionshäuser dazu, ziemlich hohe Verkaufsgebühren zu verlangen. Diese werden in der Regel auf einer gleitenden Skala bewertet, die Faktoren wie Qualität, Verkaufsmenge und Hersteller berücksichtigt und von nichts bis zu 20% reichen kann. Je wertvoller Ihre Sammlung ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass Ihre Verkaufsgebühren niedriger sind oder ganz entfallen.
  • Online-Auktionen . Weinauktions-Sites wie VinFolio, WineBid und Spectrum Wine Auctions sind ebenfalls gute Verkaufsstellen. Die Verkaufskosten sind sehr unterschiedlich. Bei Spectrum Wine Auctions beispielsweise tragen Käufer alle Kosten, Verkäufer erhalten den vollen Verkaufspreis. In der Zwischenzeit erhält WineBid eine Provision in Höhe von 14% bis 20% des Verkaufspreises und übergibt nur 80% an den Verkäufer. WineCommune ist in der Mitte, mit Provisionen von 2% bis 5% (abhängig vom Verkaufspreis). Einige Auktionsstandorte setzen Mindestsendungsgrenzen von 1.000 bis 10.000 US-Dollar fest - zum Beispiel beträgt der Preis von WineBid 2.500 US-Dollar.
  • Online Weinbörsen . Cavex, London International Vintners 'Exchange (Liv-Ex), Berrys' Broking Exchange (BBX) und andere Online-Börsen erleichtern den Verkauf von Person zu Person. Obwohl die Mindestverkaufspreise je nach Tausch variieren, können Sie möglicherweise nur eine Flasche gleichzeitig verkaufen. In anderen Fällen kann die Mindestverkaufsschwelle ein Einzelfall oder ein bestimmter Währungsbetrag sein. Die Verkaufsprovisionen sind sehr unterschiedlich: CaveX nimmt nur 3% des Verkaufspreises ein und übergibt 97% an den Verkäufer, während BBX 10% des Verkaufspreises übernimmt.

Steuern auf Weinverkäufe

Die IRS definiert Investment-Grade-Wein (zusammen mit Kunst, seltene Münzen, Sport-Erinnerungsstücke und bestimmte andere materielle Anlageklassen) als Sammler. Nach Angaben des Bundessteueramtes unterliegen Verkäufer, die ihren Wein mindestens ein Jahr lang halten, für die Sammelsteuer (eine Form der Kapitalertragssteuer) mit einem Höchstsatz von 28%.

Gewinne bei Wein, der weniger als ein Jahr gehalten wird, werden als reguläres Einkommen besteuert - Grenzsteuersatz bis zu 39, 5%. (Um Ihre voraussichtliche Steuerpflicht zu bestätigen, sollten Sie sich vor dem Verkauf unbedingt an den IRS oder einen Steuerberater wenden.) Je nachdem, wo Sie wohnen und / oder wo Sie Ihren Wein verkaufen (zum Beispiel wenn Sie ihn auf einer Auktion oder über Privatverkauf verkaufen) außerhalb Ihres Heimatstaates), können Sie auch für lokale Steuern haftbar gemacht werden.

Faktoren, die Investment-Grade Wine Valuations steigern

Investment-Grade-Wein kann ein starkes Statussymbol sein. In der Tat, Ökonomen klassifizieren Investment-Grade-Wein als Veblen gut. Anders als in den meisten Märkten, in denen die Nachfrage mit steigendem Preis sinkt, ist der Markt für Veblen-Produkte genau umgekehrt: Nachfrage und Preis steigen proportional und stehen scheinbar im Widerspruch zu dem grundlegenden Gesetz von Angebot und Nachfrage. Andere Gegenstände, die typischerweise als Veblen-Waren klassifiziert werden, sind Kunstgegenstände, Sport-Erinnerungsstücke und bestimmte Oldtimer.

Einige spezifische Faktoren, die in jüngster Zeit den Wert von Investment-Grade-Weinen und das allgemeine Interesse an Wein als Anlageklasse erhöht haben, umfassen:

  • Steigende Nachfrage in den Entwicklungsländern . Das schnelle Wirtschaftswachstum in China, Indien und anderen Teilen der Entwicklungsländer hat die Reichen der Reichen dramatisch erweitert. Diese neumächtigen Eliten sehen Wein sowohl als legitime Investition als auch als Statussymbol, was die globale Nachfrage antreibt.
  • Der Wunsch der Anleger nach diversifizierten Portfolios . Laut Whitepaper von Trellis zeigt der Wert von Investment-Grade-Weinen eine geringe Korrelation mit traditionellen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Edelmetallen. Zum Beispiel zeigt die London International Vintners 'Exchange 100 (Liv-Ex 100), ein Index des Sekundärmarktwerts von 100 Investment-Grade-Weinen, eine 10, 5-jährige Korrelation von 0, 34 mit dem S & P 500, 0, 26 mit dem Dow Jones -UBS Commodities Index und 0, 13 mit dem Goldpreis. (In diesem Zusammenhang beschreibt Korrelation die lineare Beziehung zwischen zwei Indizes - wie sich die beiden in Bezug zueinander bewegen. Eine Korrelation von 0 bedeutet überhaupt keine Beziehung, während eine Korrelation von 1 bedeutet, dass die beiden sich in völliger Harmonie bewegen, und a Korrelation von -1 bedeutet, dass die beiden sich in Opposition bewegen.)
  • Entstehung eines robusten Sekundärmarktes . Das Internet hat es einfacher denn je gemacht, Investment-Grade-Weine oder Fondsanteile mit Investment-Grade-Weinen elektronisch zu kaufen und zu verkaufen. Es gibt jetzt mehrere Online-Sekundärweinmarktplätze, einschließlich der London International Vintners Exchange (Liv-Ex), Berrys Broking Exchange (BBX) und CaveX. Obwohl diese drei in Großbritannien ansässig sind, sind sie offen für internationale Investoren, einschließlich US-Bürger. Es ist auch möglich, direkt in Weinfonds wie den Bottled Asset Fund und Wine Asset Managers zu investieren. Diese Fonds kaufen Investment-Grade-Jahrgänge in großen Mengen und verwenden ausgeklügelte Analysemethoden, um überzeugende Möglichkeiten zu identifizieren. Allerdings sind Weinfonds in der Regel nur für vermögende Privatpersonen oder institutionelle Anleger offen und weisen eine Vielzahl einzigartiger Risiken auf, die sie für Neuinvestoren ungeeignet machen.

Nachteile und Risiken der Aufrechterhaltung Ihrer eigenen Weinsammlung

Wie jede andere Investition (oder kostspieliges Hobby) hat das Sammeln von Wein einige Nachteile und Risiken. Einige der bemerkenswertesten gehören:

  • Hohe Vorlaufkosten Wein kann eine kostspielige Investition sein. Wirklich gefragte Flaschen Wein können 500, 1.000 oder sogar mehr kosten, was sie schwer zu bezahlen macht. Selbst wenn Sie Ihre Sammlung zum Zeitpunkt des Kaufs auf Flaschen im Wert von weniger als 100 US-Dollar beschränken, könnte es Jahre dauern, bis Sie eine ansehnliche Sammlung erstellen, je nachdem, wie viel Geld Sie ausgeben können. Während dieser Zeit müssen Sie Lager- und Versicherungskosten bezahlen.
  • Qualitätsrisiko . Sicher gibt es keine Dinge in der Welt des Sammelns und Investierens von Wein. Selbst Weingüter und Appellationen mit einwandfreien Stammbäumen und Qualitätsromanen können Blindweine produzieren, die im Laufe der Zeit nicht an Wert gewinnen. Aus diesem Grund empfehlen viele Experten, Weine zu sammeln und in sie zu investieren, die Sie genießen und nicht zu viel für eine Flasche ausgeben. Wenn ein bestimmter Jahrgang nicht aufgeht, kann man ihn zumindest trinken - und dabei die Bank nicht kaputt machen.
  • Betrug Obwohl Betrug im Weingeschäft nicht weit verbreitet ist, passiert es. Einige Regelungen sind massiv: Laut Decanter machte ein Betrüger namens Rudy Kurniawan Mitte der 2000er Jahre mindestens 35 Millionen Dollar, um gefälschte Burgunder-Weine zu produzieren und zu verkaufen. Weinexperten und Strafverfolgungsbehörden brauchten Jahre, um sich durchzusetzen - Kurniawan wurde erst 2012 verhaftet. Wenn Sie also am höheren Ende des Weinmarktes interessiert sind, wenden Sie sich an seriöse, unabhängige Weinexperten.
  • Externes Risiko . Die Nachfrage nach Investment-Grade-Weinen ist oft Faktoren ausgesetzt, die wenig mit Wein zu tun haben. Viele Weinmärkte werden von Sammlern und wohlhabenden Individuen in der entwickelten Welt unterstützt. Sich verändernde wirtschaftliche oder politische Bedingungen in Ländern wie China, Russland und Indien können tiefgreifende Auswirkungen auf das Verhalten von Sammlern und Verbrauchern haben. Laut Bloomberg ist die chinesische Nachfrage nach Bordeaux-Weinen in der zweiten Jahreshälfte 2014 um bis zu 30% zurückgegangen, als die Kommunistische Partei gegen die Korruption vorging und die Ausgaben ihrer Funktionäre massiv ausgab. Dies milderte den breiteren Markt für Bordeaux-Jahrgänge und drückte vorübergehend den Papierwert der Bordeaux-Sammlerbestände.
  • Vergangenheitsspitze halten . Als Weinsammler kann der einfache Zeitablauf dein größter Freund sein. Immerhin erreicht Wein kurz vor Erreichen der Spitzenreife meist einen Spitzenwert. Auf der anderen Seite kann die Zeit auch dein schlimmster Feind sein. Wenn Sie darauf warten, eine Flasche zu verkaufen, bis sie die höchste Reife erreicht hat, werden die Käufer nicht bereit sein, das zu bezahlen, was Sie für richtig halten. Dies könnte Ihren Gewinn bei einem eventuellen Verkauf schmälern oder Sie zwingen, einen Teil- oder Totalverlust zu erleiden - entweder indem Sie zu einem reduzierten Preis verkaufen oder Ihre Sorgen mit einem Glas Ihrer "Investition" ertränken.
  • Andere Arten von Verlust . Wein ist ein greifbares, zerbrechliches Gut. Es gibt viele Möglichkeiten, eine Weinsammlung zu zerstören: Feuer, Überschwemmung, Schimmel, Erdbeben, grobe Handhabung, Diebstahl und mehr. Obwohl Ihre Versicherungspolice den Nennwert Ihrer Sammlung abdecken kann, kann es sein, dass Sie den wahren Marktwert Ihrer verlorenen Flaschen nicht kompensieren können. Sie können Ihr Risiko vermeidbaren Verlusts reduzieren, indem Sie Ihren Wein in einem professionellen Lager lagern.

Letztes Wort

Obwohl Investment-Grade-Wein legitime Möglichkeiten für clevere Anleger bietet, gibt es eine Vielzahl von Überlegungen, die Sie sich bei traditionelleren Anlagen nicht zu kümmern brauchen. Bei allen Investitionen besteht das Risiko eines Kapitalverlusts, aber nicht traditionelle Anlagen wie Wein können besonders riskant sein - selbst wenn die "Kenner" schwören, dass dies nicht der Fall ist.

Wenn Sie es wirklich ernst meinen mit Investment-Grade-Weinen, müssen Sie mit einem Anlageberater sprechen, der über Erfahrung in diesem Bereich verfügt. Ansonsten ist es besser, wenn Sie sich als Hobby in Wein sammeln - wenn Sie es sich leisten können. Als Bastler könnten Sie hier und da einen ordentlichen Profit auf eine oder zwei Flaschen machen, wenn Sie sich dazu bringen können, sich von etwas zu trennen. Aber wenn nicht, ist es nicht das Ende der Welt. Im Gegensatz zu den meisten anderen Sammlerstücken schmeckt Wein tatsächlich gut.

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