7 Schlimmste gefährliche Investitionen, die Sie finanziell verletzen können

Der Wall Street Jungle, 1970 von Richard Ney geschrieben, vergleicht das Feld der Investitionen mit einer dunklen, manchmal undurchdringlichen Wildnis voller gefährlicher Bestien und verborgener Schätze. Blindes Wagnis in diese unbekannte Welt kann leicht in eine Katastrophe münden.

Oft lauern Raubtiere wie Betrüger, Diebe und Banditen und stellen Fallen für allzu selbstbewusste, naive Abenteurer, die dumm genug sind zu glauben, dass ein kostenloses Mittagessen möglich ist. Unerfahrenheit kann dazu führen, dass Risiken nicht erkannt (oder unterschätzt) werden und zu schlechten Entscheidungen und finanziellen Verlusten führen.

Übervertrauen ist jedoch häufiger die Ursache von Investitionskatastrophen, insbesondere wenn es mit der angeborenen Tendenz der Menschen, der Herde zu folgen, gekoppelt ist. In seinem Buch The Descent of Man von 1871 schreibt Charles Darwin: "Ignoranz erzeugt häufiger Vertrauen als Wissen."

Keine Investition ist risikofrei, aber die folgenden sieben sind besonders gefährlich. Wenn Sie Ihre Investitionen schützen möchten, lesen Sie diesen Leitfaden sorgfältig.

Die gefährlichsten Investitionen

1. Penny Aktien

Stammaktien, die für weniger als 5 US-Dollar pro Aktie gehandelt werden, werden von der Sicherheits- und Börsenkommission "Penny Stocks" genannt. Ihre Aktienkurse sind auf den "Pink Sheets" notiert, einem außerbörslichen Markt, der Händler elektronisch verbindet. Die Unternehmen müssen sich nicht bei der SEC registrieren lassen und legen in der Regel keine regelmäßigen oder jährlichen Berichte bei der Kommission vor.

Penny Stocks sind das bevorzugte Vehikel für "pump and dump" -Programme, die die Preise betrügerisch manipulieren, um eigene Aktien mit riesigen Gewinnen zu verkaufen. Der SEC-Direktor Richard H. Walker gab vor dem Unterausschuss für Finanzen und gefährliche Materialien im Ausschuss für Handel bekannt, dass Familien des organisierten Verbrechens seit den 1970er Jahren aktiv an der Manipulation von Penny-Aktien beteiligt sind. Die New York Times berichtete von Aktivitäten der New Yorker und der russischen Mafia in zwei New Yorker Brokerfirmen: White Rock Partners & Company und State Street Capital Markets Corporation.

Penny-Aktien ziehen Gangster und Betrüger an, weil sie leicht zu manipulieren sind, weil es ihnen an folgendem mangelt:

• Informationen . Da Unternehmen keine Informationen bei den Aufsichtsbehörden einreichen müssen, ist es schwierig, wenn nicht sogar unmöglich, den Wert solcher Unternehmen und ihrer Wertpapiere zu bestimmen. Außerdem kann ein Großteil der Informationen von fragwürdigen Quellen bereitgestellt werden.
• Mindeststandards Praktisch jede Firma kann auf den rosafarbenen Blättern gehandelt werden, ungeachtet ihres Vermögens, ihrer Einnahmen, Gewinne oder ihres Mangels. Zum Beispiel hatte Cynk Technology laut Forbes einen Mitarbeiter, erhebliche Verluste, keinen Umsatz, keine Vermögenswerte und eine Bewertung von 4, 5 Milliarden Dollar.
• Geschichte . Bei den auf den Pink Sheets aufgeführten Unternehmen handelt es sich in der Regel um Start-ups oder um Konkurs. Viele haben eine Geschichte wechselnder Namen und Branchen, um Investoren anzuziehen. Zum Beispiel änderte Quasar Aerospace Industries, Inc. im Jahr 2015 seinen Namen in Green Energy Enterprises, Inc.. Bis 2009 war Quasar als Equus Resources, Inc. bekannt. Das Unternehmen wurde 1976 als Hunter International Trade Corp. gegründet. Sein Hauptgeschäft war zunächst Finanzdienstleistungen bis zur Reform als ausländische Pilotenausbildungsfirma in Florida und nun Teilnahme an der medizinischen Marihuana-Industrie.
• Liquidität . Marktliquidität bezieht sich auf die Fähigkeit, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, ohne seinen Preis drastisch zu beeinflussen. Die meisten Aktien, die an einer Börse notiert sind, haben eine hohe Liquidität und handeln oft Millionen von Aktien pro Tag mit einer Kursänderung unter 1%. Eine Aktie mit eingeschränkter Liquidität hat trotz des geringen gehandelten Aktienvolumens drastische Kursbewegungen erlebt. Penny Stocks sind illiquide und eignen sich hervorragend für Pump- und Dump-Systeme.

Kongress hielt Penny Stock Aktien so riskant, dass es die Securities Enforcement Remedies und Penny Stock Reform Act von 1990 bestanden Makler und Händler zu breiteren Offenlegungen für diejenigen, die Penny Stocks kaufen oder verkaufen wollen. Die Verlustwahrscheinlichkeit reicht aus, um viele Brokerfirmen zu veranlassen, von ihren Kunden zu verlangen, dass sie Erklärungen unterzeichnen, dass sie den Erhalt der Warnungen des Brokers bestätigen, und sich dafür entscheiden, mit solchen Transaktionen fortzufahren.

2. Rohstoff-Futures

Rohstoffbörsen für eine Vielzahl von Agrarprodukten, Mineralien und Devisen werden an Börsen in den gesamten Vereinigten Staaten gehandelt - die älteste und größte ist die Chicago Board of Trade. Das Verständnis der Mechanismen und Risiken des Warentermingeschäfts ist wesentlich, bevor man eine Investition riskiert.

Rohstoff-Futures-Spekulation ist ein Risiko-Risiko für einzelne Spekulanten aufgrund der folgenden:

• Mangel an Investorenressourcen . Spezialisierte Handelsunternehmen wie Investmentbanken, Hedge-Fonds und Rohstoffhandelsfonds geben Millionen von Dollars aus, um teure Software und Hardware zu erwerben und zu warten, um Rohstoffmärkte zu beobachten und zu analysieren. Ihre Systeme werden von Mathematikern und Marktexperten programmiert und getestet, um sofort Handelsmuster mit der geringsten Gewinnchance zu erkennen und Transaktionsaufträge direkt an die Börse zur Ausführung einzugeben. Nur wenige können es sich leisten, die erheblichen Kapitalinvestitionen zu tätigen, die erforderlich sind, um mit diesen größeren Handelsunternehmen zu konkurrieren.
• Mangel an Investor Zeit . Aktive Trader müssen sich immer des Marktes und ihrer Positionen bewusst sein. Außerhalb der Öffnungszeiten werden Nachrichten und Marktberichte nach Informationen durchsucht, die sich auf ihre Bestände auswirken könnten. Commodity-Futures-Handel ist keine Teilzeitaktivität. Laut Commodity-Broker Capital Trading Associates, "Die meisten Menschen haben nicht die Zeit oder die Erfahrung, Futures profitabel zu handeln."
• Hebelwirkung . Der Preis für den Erwerb eines einzigen Futures-Kontrakts ist ein Bruchteil des Gesamtwerts des Kontrakts, der potenzielle Gewinne und Verluste zusammenfasst. Zum Beispiel ist ein Mais-Futures-Kontrakt 5.000 Bushel. Vorbehaltlich des von der Warenvermittlungsfirma geforderten Mindestkontostandes ist ein Käufer eines einzelnen Maiskontraktes mit einem Wert von 20.000 US-Dollar verpflichtet, etwas weniger als 5% des Vertragswertes einzuzahlen, um eine Position zu eröffnen. Im Gegensatz dazu müssen Käufer von Stammaktien an der NYSE 50% des Handelswerts hinterlegen.
• Handelspreisgrenzen . Viele Rohstoffe unterliegen während der Handelssitzung einer maximalen täglichen Preisschwankung, abhängig von der Börse, an der die Ware gehandelt wird. Der Handel wird angehalten, wenn das Limit erreicht ist, und wird erst am nächsten Tag fortgesetzt.
• Auswirkung unbekannter Ereignisse Vorhersagen über zukünftige Rohstoffpreise und -ereignisse sind aufgrund der Unwägbarkeiten von Wetter, Krankheit und natürlichen oder vom Menschen verursachten Katastrophen sowie von wirtschaftlichen Bedingungen, staatlichen Maßnahmen und unberechenbarem Konsumverhalten notorisch unzuverlässig.
• Extreme Preisvolatilität . Volatilität ist die Rate der Preisänderung, die ein Rohstoff während einer Handelssitzung erfährt. Einige Rohstoffe weisen eine hohe Volatilität auf und erfordern von den Anlegern ein größeres Verlustpotenzial.
• Anlegerpsychologie . Die Fähigkeit, eine Anlageposition zu initiieren oder aufrechtzuerhalten, hängt direkt vom Risikoprofil und der Widerstandsfähigkeit eines Anlegers ab. Verluste sind unvermeidlich, trotz der Kenntnisse und Erfahrungen eines Händlers. Robert Rotella, der Autor von The Elements of Successful Trading, sagt: "Jeder Handel, egal wie gut durchdacht, hat die Chance, ein Verlierer zu werden. Viele Leute denken, dass die besten Trader kein Geld verlieren und nur Gewinntrades haben. Das ist absolut nicht wahr. "

Futures Trading ist ein Nullsummenspiel. Für jeden gewinnbringenden Handel gibt es einen entsprechenden Verlusthandel. Einzelne Rohstoffhändler, die gegen Wall-Street-Unternehmen und multinationale Hedger konkurrieren, ähneln einer Highschool-Football-Mannschaft, die die New England Patriots schlägt. Wunder können passieren, aber es ist extrem unwahrscheinlich.

3. Steueroasen

Im Jahr 1935 entschied Richter Learned Hand in der Entscheidung Helvering v. Gregory, die später vom Obersten Gerichtshof bestätigt wurde, dass jeder Amerikaner das Recht hat, seine Steuerschuld so weit wie möglich zu senken. Damit boomte der Markt für Investitionen mit Steuervorteilen.

Bestimmte Ausgaben oder Einkommen von den Einkommenssteuern abziehen zu lassen, kann eine gute öffentliche Politik sein und Investitionen fördern, die dem ganzen Land zugute kommen. Zum Beispiel bietet die Möglichkeit, immaterielle Bohrkosten von der Einkommenssteuer abzuziehen (anstatt sie zu kapitalisieren), einen Anreiz für Investitionen in die Exploration von Erdöl, so wie Einzelpersonen und Unternehmen dazu ermutigt werden, auf Solarsysteme umzustellen, indem sie ihre Kosten abziehen.

Investitionen in Steueroasen können jedoch aus folgenden Gründen gefährlich sein:

• Komplexität des Steuerrechts Während die Ultra-Reichen außergewöhnlich effizient waren, indem sie die Lücken und die Komplexität der Steuergesetzgebung zu ihrem Vorteil nutzen, ist der Schlüssel zu ihrem Erfolg die Fähigkeit, sich komplizierte Steuerberatung und Anwaltskosten leisten zu können. In einem Interview mit der New York Times stellte Professor Jeffrey Winters von der Northwestern University fest, dass die Ultra-Reichen "buchstäblich Millionen von Dollar für diese Dienstleistungen [Steuerberatung und -verteidigung] zahlen und in den Zehn- oder Hunderten Millionen Steuern sparen." Die meisten Amerikaner kann einen solchen Expertenrat nicht leisten. Potenzielle Steueroasen-Investoren, die auf den Rat von Experten angewiesen sind, sollten an die Meinung von Fred Drasner in dem Buch "Zeitgenössische Steuerpraxis: Forschung, Planung und Strategien" erinnern. Drasner sagte: "Die erste Regel der Steuergesetzgebung: Wenn jemand ins Gefängnis muss, stellen Sie sicher, dass es der Kunde ist."
• Mangelnde Kontrolle der Investoren . Steuererleichterungen erfordern oft Investitionen in Kommanditgesellschaften, in denen Investoren die Kontrolle an einen Generalpartner für die Verwaltung und Vorbereitung von Steuerunterlagen abgeben (und sich darauf verlassen). Mit anderen Worten, sie haben nur wenig Spielraum, wenn nachteilige Folgen auftauchen. In vielen Fällen sind weder der Verkäufer noch der Komplementär finanziell in der Lage oder verpflichtet, die Abzüge der Kommanditisten zu verteidigen, wenn sie von der IRS bestritten werden.
• Der Mangel an Objektivität der Investoren . Anleger neigen dazu, die wirtschaftlichen Aspekte von Steueroasen zu übersehen, da sie sich auf Steuerabzüge konzentrieren. Menschen nutzen diese Tendenz, indem sie potentiellen Investoren versichern, dass die Regierung das Anlagerisiko eingeht, weil die Kosten der Investition durch die reduzierte Steuerpflicht des Kunden zurückgewonnen werden.
• Erhöhte IRS-Kontrolle . Die Internal Revenue Service verfolgt aktiv Promotoren und Investoren in "missbräuchlichen Steueroasen" mit ihren Befugnissen der Prüfung, Beschlagnahme und Prozessführung. In einigen Fällen reicht das IRS Strafanzeigen ein. Eine missbräuchliche Steuererleichterung ist ein "System, das künstliche Transaktionen mit wenig oder keiner wirtschaftlichen Realität beinhaltet". Wenn ein Investor sich einer missbräuchlichen Unterkunft schuldig gemacht hat, werden alle geltend gemachten Steuerersparnisse zuzüglich Strafen und Zinsen zurückerlangt. Potenzielle Investoren in einer Steueroase sollten die potenziellen wirtschaftlichen Vorteile aller Investitionen, insbesondere von Steuererleichterungen, vor einer Investition sicher stellen.
• Angebote können nicht registriert werden . Förderer von Steuererleichterungen bieten oft begrenzte, übertriebene oder falsche Informationen über die Einzelheiten der Anlagetätigkeiten, Verwaltungsgebühren oder -erfahrungen oder die steuerrechtliche Grundlage für die Abzüge oder Kredite.

4. Digitale Währungen

Digitale Währungen, manchmal auch Kryptowährungen oder virtuelle Währungen genannt, traten 2009 mit der Popularität von Bitcoins in die Öffentlichkeit. Elektronische Geldversionen werden nicht von nationalen Regierungen reguliert und basieren auf extrem komplexen Codesystemen, die auf hochentwickelten mathematischen und computertechnischen Prinzipien beruhen, die es praktisch unmöglich machen, zu duplizieren oder zu fälschen.

Laut CoinMarketCap gibt es 709 verschiedene Kryptowährungen mit einem Gesamtmarktwert von 13, 6 Milliarden US-Dollar. Bitcoin bleibt mit einem Anteil von 84% am Gesamtmarkt der größte.

Digitale Währungen sind beliebt aufgrund ihrer begrenzten Versorgung sowie ihrer Anonymität. Letzteres macht sie ideal für illegale Aktivitäten wie Steuerhinterziehung und Drogenkauf. Während Bitcoin eine begeisterte Anhängerschaft genießt, charakterisiert Mark Gilbert von Bloomberg View solche Enthusiasten als "Hacker, deren Ressourcen vom Schneeballsystem des Unternehmens abhängen".

Was sind die Risiken von Investitionen in digitale Währungen? Folgendes berücksichtigen:

• Mangel an Regierungsunterstützung . Laut Brad Templeton, dem Vorsitzenden der Electronic Frontier Foundation und der Singularity University, arbeitet eine digitale Währung ohne inneren Wert oder als [Regierungs-] Unterstützer, weil die Leute glauben, dass andere Menschen sie im Handel akzeptieren werden. Als Konsequenz projiziert Templeton, dass digitale Währungen steigen oder fallen werden. Wenn sie durch eine modernere Version ersetzt wird, fällt die ältere digitale Währung zu wenig oder gar nicht. In einem CNBC-Bericht sagt Templeton: "Ich würde ihnen sagen, dass [Investoren] nicht in Bitcoin investieren, sondern in die Unternehmen investieren, die auf dieser Technologie aufbauen."
• Begrenzte Marktakzeptanz Während eine zunehmende Anzahl von Online-E-Commerce-Unternehmen (wie Microsoft, Dell und Overstock) Bitcoins zur Bezahlung akzeptieren, akzeptiert die überwiegende Mehrheit der Unternehmen keine digitalen Währungen. Laut Wired betreffen nur etwa 20% der Transaktionen in Bitcoins Zahlungen oder Nutzungen als Währung. Es ist wahrscheinlich, dass die meisten Besitzer Bitcoins horten, die auf zukünftige Kursgewinne spekulieren. In Quartz sagt Matt Phillips, Bitcoin "war nie eine Währung, sondern eher ein Spielball von Spekulanten."
• Preis Volatilität . Seit dem 1. Januar 2013 liegt der Preis eines einzelnen Bitcoins in US-Dollar zwischen 13, 29 und 1.022, 37 US-Dollar. Die Preise für 2016 lagen zwischen 374 und 750 US-Dollar. Das Fehlen verfügbarer Bitcoins trägt zu extremer Volatilität bei. Im Jahr 2014 erklärten The Guardian und die Website Quartz, dass Bitcoins die "schlechteste Investition des Jahres" seien.
• Computer Hacks und Diebstähle . Laut Bloomberg View wurde die in Hongkong ansässige Bitfinex (eine Bitcoin-Börse) gehackt, was dazu führte, dass die Einleger Mitte 2016 71 Millionen Dollar verloren (36% der Einlagen). Dies folgt einem $ 350 Millionen Hack und dem Scheitern des MtGox Austauschs im Jahr 2014. Eine Studie, die vom US-Heimatschutzministerium finanziert und mit Reuters geteilt wurde, zeigte, dass ein Drittel des Bitcoin-Austauschs seit der Gründung von Bitcoins und März 2015 gehackt wurde Da viele Börsen schlecht finanziert sind und nur geringe Margen aufweisen, ist die Wahrscheinlichkeit, verlorene Bitcoins wiederzuerlangen, gering.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Währungen haben digitale Währungen keine Unterstützungsstrukturen, um sie im Falle einer Katastrophe zu stützen. Als Konsequenz empfiehlt Dave Hrycyszyn, ein Experte für neue Technologien: "Behandle [digitale Währung] nicht als langfristigen Wertspeicher, um deinen Ruhestand zu finanzieren."

5. Alternative Investitionen

Alternative Investments - auch bekannt als "strukturierte Produkte" oder "exotische Investments" - werden nach ihrer Geographie oder Komplexität benannt.

Diese Anlagen sind in der Regel illiquide wie Private Equity, Hedgefonds oder Immobilien. Viele sind alte Produkte - besicherte Hypothekenverpflichtungen - neu verpackt für moderne Zeiten oder neue hochriskante Investitionen, wie zum Beispiel Risikoprämien, die nach der New York Times verbrieft werden. Dazu gehören komplexe Derivate und Arbitrage, wie zum Beispiel Power-Reverse-Doppelwährungsanleihen, mit denen die Ineffizienz der Zinssätze in zwei verschiedenen Volkswirtschaften ausgenutzt werden soll.

Angezogen von ihrer Beliebtheit bieten viele Investmentmanager von Investmentfonds alternative Anlagefonds an, die exotische Anlagen in ihrem Portfolio einsetzen, um Risiken zu reduzieren und Erträge zu steigern. Während Fondsmanager mit alternativen Anlagen nur begrenzt erfolgreich waren, sind sie für den durchschnittlichen Anleger aufgrund der folgenden Merkmale nicht geeignet:

• Komplexität . Das Verständnis und die Bewertung von Exoten ist "eine Vollzeitbeschäftigung, und deshalb fällt es den Beratern schwer, dies selbst zu tun", behauptet Nadia Papagiannis, Direktorin für alternative Anlagestrategien bei Barron's, bei Goldman Sachs Asset Management. Die Kombination verschiedener Vermögenswerte, ihre Beziehung zueinander, das sich verändernde wirtschaftliche Umfeld und die verschiedenen Risiken, die sich auf jedes Asset auswirken, können verblüffend sein und erfordern oft ausgefeilte mathematische Modelle und umfangreiche Erfahrung, um sie zu verstehen.
• Mangel an Transparenz . Viele exotische Anlagen werden nicht an öffentlichen Börsen gekauft oder verkauft und sind auf private Transaktionen und D-Angebote angewiesen. Laut William Bernstein, Investmentberater und Autor: "Die Informationsasymmetrien sind Industriequalität. Ihnen wird ein Teil eines Geschäfts angeboten, von dem Sie nichts wissen und der Verkäufer weiß alles darüber. Wirst du da vorne rauskommen? Ich denke nicht. "
• Volatilität . Die Rendite der Exoten variiert von Jahr zu Jahr im Vergleich zum Gesamtmarkt enorm. Dick Pfizer, Gründer und CEO von AlphaCore Capital, erklärt in einem CNBC-Interview: "In jedem Jahr kann es zu einem Ertragsunterschied von 1% zwischen Large-Cap-Fonds kommen. Mit einem alternativen Fonds kann der beste Manager um 10% und der schlechteste um 10% steigen. "
• Schlechte historische Leistung . Laut Dan Egan, Direktor für Behavioral Finance und Investments bei Betterment, werden exotische Investments aufgrund ihrer höheren Gebühren (bis zu zehnmal mehr als ein ETF), der Kosten für die Teilnahme und der damit verbundenen Risiken ihrem Hype nicht gerecht . Morningstar berechnet die durchschnittliche Drei-Jahres-Gesamtrendite für multi-alternative Fonds auf 0, 69% gegenüber einer S & P 500-Rendite von 11, 3% zum 31. Januar 2016.

Sofern Sie kein erfahrener Investor mit einer hohen Toleranz oder einem hohen Risiko sind, sollten Sie generell vermeiden, in Exoten zu investieren. Wie William Bernstein unverblümt sagt: "Die meisten Menschen investieren so viel in Alternativen wie sie selbst versuchen, ihre eigene Gehirnoperation zu machen"

6. Sammlerstücke

Auf der Suche nach überdurchschnittlichen Gewinnen haben sich viele Anleger auf Sammlerstücke wie Kunst, Antiquitäten, Briefmarken, Oldtimer, Wein und Comic-Bücher konzentriert.

Laut einem Bericht von Deloitte belief sich der Markt für Sammlerstücke im Jahr 2012 auf 362 Milliarden US-Dollar und dürfte bis 2017 auf 621 Milliarden US-Dollar anwachsen. Deloitte folgerte daraus, dass Sammlerstücke eine ideale Absicherung für "vermögende Privatkunden" gegen Inflation und einen wichtigen Teil von Portfolio-Diversifizierung.

Sollte der durchschnittliche Anleger solche Vermögenswerte in sein Vermögensportfolio aufnehmen? Die meisten Finanzexperten denken das nicht. Die Gründe für die Entlassung von Sammlerstücken als gültige Gelegenheit für die meisten sind:

• Spekulation, keine Investition . Sammlerstücke sind nur wert, was jemand für sie bezahlt - es gibt kein Geschäft, keinen Cashflow und keine Garantie, dass es einen zukünftigen Markt geben wird. Sammlerstücke für zukünftige Gewinne zu besitzen, beruht auf der Strategie des "größeren Narren", dh etwas in dem Glauben zu kaufen, dass jemand (der größere Narr) später kommen und mehr bezahlen wird.
• Mangel an Fachwissen . Im Gegensatz zu Aktien und Obligationen sind für einzelne Sammelobjekte normalerweise nur wenige öffentliche Informationen verfügbar. Experten entwickeln ihre Expertise durch technische Ausbildung und Erfahrung, meist mit erheblichem Aufwand. Darüber hinaus sind keine zwei Sammlerstücke desselben Typs identisch, so dass es unsicher ist, sich auf vergleichbare Preise zu verlassen, um den Wert zu schätzen.
• Illiquidität . Es gibt keine öffentlichen Märkte für Sammlerstücke und die Anzahl der Käufer und Verkäufer ist normalerweise begrenzt. Die Spanne zwischen Geboten und Angeboten kann 25% oder mehr betragen. Das Finden eines Käufers für ein bestimmtes Objekt kann zeitaufwändig sein, ohne dass der gewünschte Verkaufspreis erreicht werden kann. Die meisten Experten raten potenziellen Anlegern, sich für Sammlerstücke zu interessieren, um sicherzugehen, dass Sie das Objekt genießen, da es keine Garantie gibt, wann oder für wie viel Sie es verkaufen können.
• Betrug Der Sammlermarkt wimmelt von Fälschern und Betrügern. Im Jahr 2016 berichtete die Chicago Sun Times über die Verurteilung eines Auktionshausbesitzers für Aktivitäten wie die Verwendung gefälschter Bieter, um die Preise zu erhöhen, den Verkauf eines gefälschten Baseballschlägers von 1869 Cincinnati Red Stockings und ein falsches Haarschloss von Elvis Presley. seltene 1909 Honus Wagner Baseballkarte, um seinen Wert zu erhöhen.

Selbst erfahrene Geschäftsleute wie Milliardär William Koch sind Opfer. Er schätzt in Forbes, dass gefälschte Weinverkäufe mehrere hundert Millionen Dollar pro Jahr betragen, "Ich habe auf der Auktion viel falschen Wein gekauft - dort habe ich das meiste davon -, aber ich habe sogar gefälschten Wein bei Wohltätigkeitsauktionen gekauft!" Ich habe falschen Wein als Geschenk bekommen. "

Trotz der Geschichten von gewöhnlichen Anlegern, die bei einem Flohmarkt ein verlorenes Meisterwerk finden, raten die meisten Finanzexperten von erheblichen Investitionen in Sammlerstücke ab und betrachten sie als zu hohes Risiko für andere als Experten. Wie Terence Odean, Professor und Vorsitzender der Finance Group an der Haas School of Business an der University of California, im Wall Street Journal rät: "Die Quintessenz ist, dass wenn Sie Comic-Bücher sammeln oder ein Bild kaufen möchten und Sie können leisten, dies zu tun, gehen Sie voran, aber sagen Sie sich nicht, dass dies eine todsichere Investition ist. "

7. Binäre Optionen

Viele Anleger kennen die regulierten Aktienoptionen, die an einer der US-Börsen gehandelt werden. Die Gründung der Chicago Board Options Exchange im Jahr 1973 (und ihr anschließendes Wachstum) hat einen Weg für kontrollierte Spekulation und Risikoreduzierung für Anleger aller Art geschaffen.

Vor der Gründung der Börse stützten sich die Anleger, die Optionen anboten, auf private Transaktionen und die damit einhergehende Illiquidität, die unsichere Sicherheit und die hohen Spreads zwischen den Geld- und Briefkursen. US-börsengehandelte Optionen haben die meisten (wenn nicht alle) dieser Bedenken beseitigt.

Binäre Optionen wurden ursprünglich von Online-Gaming-Unternehmen entwickelt, die ein Produkt suchen, das "einfach zu handeln, sehr lohnend und an die Finanzmärkte gebunden ist", so The Binary Options Brokers Association. Im Gegensatz zu herkömmlichen Optionen, die Anlegern die Möglichkeit bieten, einen Vermögenswert zu einem festen Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen, sind binäre Optionen lediglich eine Wette auf die Preisbewegung eines Vermögenswerts, typischerweise in einem viel kürzeren Zeitraum als eine traditionelle Option (60 Sekunden zu eins) Woche).

Der Besitzer einer binären Option erhält entweder einen vorbestimmten Preis, wenn seine Wahl in der Kursrichtung korrekt ist, oder er verliert seine Anlage, wenn er falsch ist. Der Kauf einer binären Option ist einer Sportwette oder einer Wette auf dem Roulette-Rad sehr ähnlich - deshalb werden binäre Optionen auch als "Alles oder Nichts" oder "Hoch-Tief" -Optionen bezeichnet.

In den USA werden binäre Optionen hauptsächlich an der North American Derivatives Exchange (Nadex) der Cantor Exchange (CX) gehandelt, die jeweils von der Commodity Futures Trading Commission reguliert werden. In den USA bestimmt ein durch einen Tausch ermöglichter Auktionsprozess zwischen Käufern und Verkäufern den Preis.

Ausländische Broker, die auf der einen Seite der Transaktion teilnehmen, verkaufen auch binäre Optionen. Zum Beispiel erstellt jede Firma - genannt "Market Maker" - ein Angebot und einen Angebotspreis basierend auf Nachfrage. Ein Spekulant kauft dann die Option vom Market Maker zum Angebotspreis oder verkauft die Option zum Market Maker zum Angebotspreis zurück.

Während alle binären Optionen dem Glücksspiel verwandt sind, sind Optionen, die von ausländischen Brokern gekauft werden, besonders riskant. In den USA sind binäre Optionen im Wesentlichen ein Nullsummenvorschlag - wenn jemand $ 100 gewinnt, verliert ein anderer $ 100 - während ausländische Optionen typischerweise 60% bis 70% des Vertragswerts an die gewinnende Seite zahlen. Als Konsequenz muss ein Spekulant in fast 60% der Fälle die richtige Richtung wählen, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

Das mit binären Optionen verbundene hohe Risiko ist auf die folgenden Schwierigkeiten zurückzuführen:

• Kurzfristige Preisbewegungen korrekt abbilden . Nach der von Professor Eugene Fama von der University of Chicago vorgeschlagenen Random-Walk-Theorie sind vergangene Preisbewegungen oder historische Trends nicht geeignet, den zukünftigen Preis vorherzusagen. Mit anderen Worten, es ist unmöglich, den Markt kurzfristig anzurufen.
• Mittel aus ausländischen Investmentkonten abziehen . Oft gibt es Restriktionen, um den Spekulanten am Tisch zu halten.
• Mangel an Regulierung und Aufsicht . Ausländische Unternehmen, die mit binären Optionen zu tun haben, operieren an Standorten mit geringer oder gar keiner staatlichen Aufsicht. Folglich ist Identitätsdiebstahl und Preismanipulation eine häufige Beschwerde. Gordon Pape nennt den Markt für binäre Optionen den "finanziellen Wilden Westen".

Letztes Wort

Haben die Menschen in diesen sieben Investitionen Geld verdient? Ja, aber in allen Fällen hatten sie Glück oder waren Investmentprofis, die ihre Märkte sorgfältig untersuchten, die Risiken gemanagt und aus ihren Fehlern gelernt hatten. Genau wie Entdecker in einer neuen Wildnis sind sie ständig auf der Hut vor Gefahren. Erfolgreiche Abenteurer und Investoren folgen sorgfältig ausgearbeiteten Strategien, üben emotionale Kontrolle und wissen, wann sie sich zurückziehen müssen, wenn die Umstände dies rechtfertigen.

Haben Sie bei einer dieser gefährlichen Investitionen ein Risiko eingegangen? Was war dein Ergebnis?

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