Renten gehören zu den ältesten Anlageoptionen - in der Tat haben sie Jahrhunderte der Geschichte. Vor allem im letzten Jahrhundert haben Rentenversicherungsverträge bei konservativen Anlegern an Beliebtheit gewonnen, da sie ein sicheres Mittel sind, ihr Geld steuerbegünstigt zu erhöhen.
Aber in den Bullenmärkten der achtziger Jahre ermöglichte eine neue Art von Rentenversicherungsverträgen den Anlegern, sich am Schulden- und Aktienmarkt zu beteiligen und gleichzeitig die Vorteile von Renten zu genießen. Diese Fahrzeuge, die aufgrund der Variabilität der erzielten Renditen als Variable Annuities bekannt sind, begannen 1952 als Finanzierungsinstrument für Pensionspläne. Diese Fahrzeuge, die ursprünglich vom Lehrerversicherungs- und -rentenfonds (TIAA-CREF) gegründet wurden, wurden nach dem Steuerreformgesetz von 1986, das viele der anderen Steuerlücken, die den Anlegern zur Verfügung standen, geschlossen hatte, populärer.
Seither haben sie sich zu einer Multimilliarden-Dollar-Branche entwickelt, die jetzt von Versicherungs- und Wertpapieragenturen wie FINRA und der SEC sowie von staatlichen Versicherungskommissaren reguliert wird.
Variable Renten können große Gewinne liefern, aber sie sind die riskanteste Art von Rentenvertrag, den Sie kaufen können. Im Gegensatz zu festverzinslichen und aktienindexierten Annuitäten garantieren variable Annuitäten nicht Ihre Hauptanlage, Zinsen oder andere Gewinne.
Wenn Sie in eine Variable Annuität investieren, wird Ihr Geld unter einer voreingestellten Auswahl von Investmentfonds-Konten zugeordnet. Lebensversicherungsträger verhandeln mit verschiedenen Fondsgesellschaften, um einen oder mehrere ihrer Fonds in den Vertrag aufzunehmen, und sie erhalten zwischen 15 und 50 Unterkonten zur Auswahl. Ihr Geld wird steuerbegünstigt wachsen, bis Sie mit Auszahlungen beginnen. Im Gegensatz zu anderen Annuitäten sind variable Kontrakte jedoch nicht an eine bestimmte Zeitspanne gebunden. Sobald Sie den Vertrag kaufen, bleibt er in Kraft, bis Sie mit dem Rückzug beginnen.
Variable Annuities bieten vielmehr Investoren mit hoher Risikotoleranz und viel Zeit, sich von Verlusten zu erholen. Anleger, die traditionell in Investmentfonds investieren, können eine variable Annuität verwenden, um zu vermeiden, dass jedes Jahr Steuern auf Kapitalgewinne gezahlt werden. Variable Verträge werden in der Regel zur Finanzierung von Pensionsplänen für Unternehmen verwendet, wie 401k- und 403b-Pensionspläne (eine Praxis, die seit Jahren aufgrund der Volatilität dieser Investitionen in der Finanzbranche kontrovers diskutiert wird).
Begünstigte können Mittel mit einer von sechs Methoden abheben:
Zusammen mit dem Potenzial, eine Menge Geld zu verdienen, werden Sie auch mehrere Gebühren und Ausgaben auf einer jährlichen, vierteljährlichen oder monatlichen Basis behandeln.
Feste, indexierte und variable Annuitäten werden alle auf die gleiche Weise besteuert. Jede Vergrößerung des Vertrags ist steuerpflichtig, und die Rückzahlung Ihres Kapitals ist nicht möglich. Jede Zahlung spiegelt das Verhältnis von Wachstum zu Kapital auf Ihrem Vertrag wider. Wenn Sie Ihr Geld verdoppelt haben, wird die Hälfte jeder Auszahlung steuerpflichtig sein. Wenn beispielsweise eine Ausschüttung aus einem 300.000-Dollar-Kontrakt stammt, für den ursprünglich 150.000 Dollar beigetragen wurden, beträgt das Verhältnis von Tilgung zu Gewinn 50/50. Daher wird die Hälfte jeder Ausschüttung als steuerfreie Kapitalrückzahlung gewertet. Und vergessen Sie nicht, wie bei den meisten anderen Plänen, dass jedes Geld, das Sie zurückziehen, bevor Sie 59, 5 sind, von der IRS einer 10% -Frühabzugs-Strafe unterliegt.
Die Unterkonten, die in einer variablen Annuität untergebracht sind, sind der wahre Motor, der die vom Anleger realisierten Renditen antreibt. Bei diesen Unterkonten handelt es sich eigentlich um verkappte Investmentfonds; Sie sind im Wesentlichen Klone der zugrunde liegenden Fonds, die außerhalb des Vertrags bestehen. Sie ähneln in den meisten Punkten ihren Mutterfonds, werden jedoch gesetzlich als eigene Wertpapiere mit eigenen Tickersymbolen behandelt.
Zum Beispiel bietet Allianz Life den Davis New York Venture Fonds in seinen variablen Rentenprodukten an. Anleger, die sich für dieses Unterkonto entscheiden, investieren jedoch technisch in ein separates Wertpapier, nicht in den Fonds, der direkt von Davis Funds mit dem Tickersymbol NYVTX angeboten wird und das separat erworben werden kann. Anzahl und Qualität der im Vertrag verfügbaren Unterkonto-Mittel variieren von Spediteur zu Spediteur; Einige variable Produkte bieten ein viel breiteres Spektrum an Unterkonten als andere, und nicht alle Unterkonten sind gleich, so wie einige Fonds anderen überlegen sind.
Sub-Konten, die in Aktien investieren, werden wie große, mittlere und kleine, inländische und globale, und Sektoren, wie mit Fonds in der Außenwelt klassifiziert. Es gibt auch Unterkonten, die in alle Arten von Anleihen, Immobilien und anderen Wertpapieren anlegen. Alle variablen Kontrakte bieten auch ein Geldmarkt-Unterkonto und in der Regel einige feste Alternativen, die ebenfalls eine garantierte Rate zahlen. Ein Investor, der einen variablen Kontrakt erwirbt und dann die Märkte miserabel nimmt, kann die Mittel innerhalb des Kontrakts für eine Zeit bis zur Erholung der Märkte in eine der festen Alternativen transferieren.
Variable Annuitäten bieten neben Steuerstundung und Marktteilnahme noch weitere Vorteile:
1. Ausnahmen
Wie fixe und indexierte Annuitäten sind variable Kontrakte bundesweit und auch von den meisten Gläubigern in den meisten Bundesstaaten bundesweit freigestellt. Geld in einem Rentenvertrag wird direkt an den Begünstigten in der durch den Vertrag festgelegten Form übergeben.
2. Dollar-Kosten-Mittelwertbildung
Die meisten modernen Produkte für variable Annuitäten bieten auch eine Dollar-Kosten-Mittelung, die die Anlagerenditen verbessern und die Volatilität minimieren kann. Viele Fluggesellschaften haben DCA-Programme als Verkaufsinstrument genutzt, um neue Investoren zu gewinnen.
Beispielsweise kann ein Unternehmen versprechen, einen hohen garantierten Zinssatz auf einem Geldmarkt oder einem festen Konto zu zahlen, während die Vermögenswerte von diesem Konto schrittweise in das Portfolio der von Ihnen ausgewählten Unterkonten übertragen werden. Wenn Sie also 100.000 US-Dollar in eines dieser Produkte investieren, sehen Sie sich die Auswahl der Unterkonten im Vertrag an und weisen den Spediteur an, einen bestimmten Prozentsatz Ihres Geldes auf jedes Unterkonto zu verteilen.
Der Spediteur würde das Geld dann in einen festen Fonds legen, der einen Zinssatz zahlt, der 2% oder 3% höher ist als die vorherrschenden Zinssätze, und das Geld in das Unterkonto-Portfolio über vielleicht 12 Monate transferieren, wobei $ 8.500 zuzüglich der gezahlten Zinsen überwiesen werden bis zu diesem Zeitpunkt jeden Monat in das Portfolio investieren, bis Sie vollständig in das Portfolio investiert sind.
3. Portfolio-Rebalancing
Viele Verträge sind auch in der Lage, das Unterkonto-Portfolio regelmäßig neu zu gewichten, um den ursprünglich ausgewählten Prozentsatz der Asset Allocation beizubehalten. Da sich jedes Unterkonto im Laufe der Zeit unterschiedlich entwickeln wird, wobei einige mit unterschiedlichen Raten wachsen und andere möglicherweise mit der Zeit schrumpfen, wird die anfängliche Zuweisung von Mitteln letztendlich zumindest etwas verzerrt sein.
Daher bieten viele Kontrakte eine Neuanpassungsfunktion, bei der automatisch Anteile eines bestimmten Unterkontos verkauft werden, die den zugewiesenen Portefeuilleprozentsatz übersteigen, und der Verkaufserlös verwendet wird, um zusätzliche Anteile von Fonds mit schlechteren Ergebnissen zu erwerben. Dies hilft den Anlegern, Gewinne bei schnell wachsenden Unterkonten zu sichern und Bestände in Fonds mit relativ niedrigen Preisen zu erhöhen.
Variable Annuitäten sind mit einem hohen Risiko verbunden, Ihr Geld aufgrund schlechter Unterkonto-Performance zu verlieren. Daher haben Unternehmen Reiter entwickelt, die Sie kaufen können, um Ihren Vertragswert zu schützen. Todesfallrenten versprechen in der Regel, dass der Vertragsnehmer den höheren Vertragswert erhält, eine Summe, die dem Wachstum der ursprünglichen Prämie zu einem bestimmten Zinssatz entspricht, oder den höchsten Wert, der je von den Unterkonten erzielt wurde. Wenn der aktuelle Wert des Kontrakts die Beträge dieser Garantien übersteigt, kann der Anleger diesen Betrag natürlich stattdessen erhalten.
Beispiel
John investierte $ 100.000 in einen variablen Rentenvertrag im Alter von 40 Jahren. Er wählte diese Art von Fahrer, und wenn er 62 Jahre alt ist, erreicht der Vertragswert $ 511.000, zieht sich aber im nächsten Jahr stark zurück. Er stirbt im Alter von 70 Jahren, wenn der Vertrag Wert von $ 405.311 wert ist. Unter der Annahme, dass die hypothetische Wachstumsrate wie beschrieben 5% beträgt, würde sein Begünstigter $ 511.000 erhalten, da dies sowohl den aktuellen Vertragswert als auch die hypothetischen $ 338.635 übersteigt, dass der Vertrag bis zu seinem Tod auf 5% pro Jahr angewachsen wäre.
Living Benefit Rider garantieren einen Mindesteinkommen bei der Auszahlung, normalerweise auf der Grundlage einer hypothetischen Wachstumsrate. Zum Beispiel kann eine Lebensunterhaltsleistung diktieren, dass Sie eine Auszahlung erhalten, die der Summe entspricht, die Sie erhalten würden, wenn der Vertrag jedes Jahr um einen bestimmten Prozentsatz gestiegen wäre und Sie ihn dann verpachtet hätten.
Der Schutz dieser Formen des Versicherungsschutzes ist natürlich mit Kosten verbunden. Die Anleger können für jeden gekauften Fahrertyp zusätzliche 0, 75% bis 1, 5% zahlen, was die Gesamtrendite des Portfolios im Zeitverlauf erheblich beeinflussen kann.
Von allen Arten von Rentenversicherungsverträgen tendieren Variable Annuities dazu, die breiteste Palette von Anlegertypen anzusprechen. Aggressive Anleger können ihre Gelder in Small-Cap-, Technologie- und ausländische Aktien-Unterkonten anlegen, während konservative Anleger die im Rahmen eines Kontrakts verfügbaren Optionen für feste, Geldmarkt- oder Staatsanleihen beibehalten können.
Oder Sie können sich entscheiden, aggressiv zu investieren und einen Lebens- oder Todesrentenreiter zu bezahlen, um das Wachstum zu schützen. Natürlich werden moderate Anleger auch für sie passende Optionen finden. Sie müssen nur genügend Zeit vor dem Ruhestand haben, um sich von möglicherweise schlechten Jahren auf dem Markt zu erholen.
Der steuerbegünstigte Status, Versicherungsleistungen und eine breite Palette von Anlageoptionen machen variable Renten zu einer natürlichen Wahl für die Verwendung als Finanzierungsvehikel für Pensionspläne, wie 401k und 403b Pläne und IRAs. Viele Unternehmen verwenden aus diesen Gründen in ihren Pensionsplänen tatsächlich Variable-Annuity-Verträge.
Diese Praxis ist jedoch seit langem eine Quelle der Debatte innerhalb der Finanz- und Ruhestandsplanungsgemeinschaft. Und es ist in den letzten Jahren zu einer Quelle zunehmender Kontrollen seitens der Versicherungs- und Wertpapieraufsichtsbehörden geworden.
In dieser Debatte müssen mehrere Faktoren berücksichtigt werden, die Sie sorgfältig abwägen sollten, wenn Sie am Rentenplan Ihres Arbeitgebers teilnehmen:
Es gibt keine wahre richtige oder falsche Antwort, wenn es darum geht, ob variable Renten in Pensionspläne gehören. Wenn Mitarbeiter klar verstehen, was sie kaufen und bezahlen, und trotzdem den Schutz, den der Vertrag bietet, wollen, können diese Produkte sehr nützlich sein. Aber viele Mitarbeiter fallen nicht in diese Kategorie und würden wahrscheinlich besser mit einer Auswahl von eigenständigen Fonds bedient werden.
Variable Annuities sind komplexe Produkte mit vielen Funktionen, die Sie klar verstehen müssen, damit Sie sie richtig verwenden können. Diese Produkte können für viele Arten von Investoren viele verschiedene Anlageziele erreichen, von konservativ bis aggressiv. Sie können in einigen Fällen, aber nicht immer, für IRAs und andere Rentenpläne geeignet sein. Für weitere Informationen zu variablen Annuitäten wenden Sie sich an Ihren Lebensversicherungsagenten oder Finanzberater.
Was denken Sie über Variable Annuities und wie passen sie in Ihren Pensionsplan und Ihre Anlagestrategie?
In der Kindergeschichte "Hänsel und Gretel" hinterlassen die beiden Titelkinder eine Brotkrumenspur, um den Weg aus dem Wald und nach Hause zu finden. Und wenn Sie in bestimmten Geschäften einkaufen, hinterlassen Sie möglicherweise Ihre eigenen kleinen Brotkrumen, damit Einzelhändler Ihre Ausgaben verfolgen können - selbst wenn Sie es nicht vorhaben.Aber
Wie man gefälschte Mode, Designer Knock-Offs und Fälschungen entdeckt
Wussten Sie, dass Knock-Off-Mode eine 600 Milliarden Dollar Industrie ist? Gefälschte Mode und Fälschungen sind Produkte, die aussehen, als hätten sie eine High-Fashion-Marke, aber sind eigentlich billige, minderwertige Fälschungen. Manche Menschen haben nichts dagegen, ein Replikat zu tragen oder zu tragen, aber es ist nicht in Ordnung, wenn jemand, der eine schlaue Fälschung verkauft, davon profitiert.Das
