de.lutums.net / Was ist Leerverkauf erklärt - Definition, Regeln und wie man eine Aktie Short

Was ist Leerverkauf erklärt - Definition, Regeln und wie man eine Aktie Short


Sie müssen kein Investor auf hoher Ebene sein, um die Grundregel zu kennen, an der Börse zu investieren: niedrig kaufen und hoch verkaufen. Aber während die Regel einfach klingt, ist es nicht immer einfach oder sogar möglich, etwa wenn eine Aktie auf einem Allzeithoch notiert.

Wenn Sie ein unerfahrener Anleger sind, werden Sie sich an dieser Stelle ärgern und sich wundern, warum Sie Aktien nicht zurückgeladen haben, als sie für einen Bruchteil ihres aktuellen Kurses gehandelt haben. Aber du bist kein Pech. Clevere Investoren haben ein weiteres Instrument, um von hohen Sicherheitspreisen zu profitieren. Der Schlüssel ist, den Unterschied zwischen Kauf (Long) und Verkauf (Short) Aktien zu verstehen.

Anfänger sind an die Idee eines langen Verkaufs gewöhnt - es ist, wenn Sie Aktien einer Aktie besitzen und die Aktien später verkaufen. Fortgeschrittene Anleger können jedoch auch die Möglichkeit eines Leerverkaufs in Erwägung ziehen. Während Long in einer Aktie das Eigentum an den Aktien bedeutet, ermöglicht es Short -Positionen, hochpreisige Aktien von einem Broker zu leihen und zu verkaufen. Wenn der Aktienkurs fällt, kaufen Sie die Anteile zum niedrigeren Kurs zurück und geben sie an den Broker zurück, der sie Ihnen verliehen hat. Der Preisunterschied ist Ihr Gewinn. Im Wesentlichen kehren Sie die Reihenfolge der Grundgeschäfte um und profitieren von der Wertminderung.

Warum kurz verkaufen?

Leerverkäufe sind oft die Chance, einen Gewinn zu machen, obwohl Sie die Chance, niedrig zu kaufen, verpasst haben. Wenn eine Aktie bei oder nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird und Ihre Untersuchung zu der Annahme führt, dass der Preis ihren Höchststand erreicht hat, können Sie mit einem Short-Verkauf einen Gewinn erzielen, indem Sie "hoch kaufen und niedrig verkaufen".

In bestimmten Situationen können Leerverkäufe auch für Steuern oder für Aktien, die in einem Trust gebunden sind, hilfreich sein. Wenn Sie Aktien einer bestimmten Aktie, die Sie in einem Trust halten, nicht liquidieren dürfen, können Sie die Aktien technisch von Ihrem Trust ausleihen, sie verkaufen und vom fallenden Kurs profitieren, ohne die Regeln des Trust zu verletzen. Diese Technik wird als Short-Position gegen die Box bezeichnet und erfordert, dass ein Broker die Aktien als Sicherheit hält, was mit einigen Gebühren verbunden ist. Wenn der Preis nicht auf den für Ihre Position festgelegten Preis fällt, behält der Broker die Aktien.

Leerverkaufsregeln

Natürlich ist der Luxus, kurz verkaufen zu können, mit Einschränkungen verbunden:

  1. Sie benötigen die Erlaubnis, auf den Margin-Handel zuzugreifen, was ein hohes Maß an Komplexität und einige Papierkram erfordert. Broker wie OptionsXpress bieten Margin-Konten.
  2. Da Sie die Aktien zunächst ausleihen, um sie zu verkaufen, kann Ihr Broker Zinsen auf das Darlehen berechnen, die in Ihre Gewinne schneiden.
  3. Sie dürfen Leerverkaufsaufträge nur platzieren, wenn der Aktienkurs steigt oder sich nicht ändert. Sie können keine Aktie kürzen, während der Preis fällt.
  4. Wertpapiere, die Sie als Teil eines IRA-Kontos oder eines anderen qualifizierten oder steuerbegünstigten Kontos halten, sind nicht für Short-Positionen qualifiziert.

Risiken des Verkaufs von Short

Der größte Nachteil von Leerverkäufen ist natürlich, dass der Preis nicht so stark fällt, wie Sie es erwartet haben, oder dass er gar nicht fällt. Wenn der Preis weiter steigt, werden Sie einen Kapitalverlust realisieren, so wie Sie es tun würden, wenn Sie eine Aktie konventionell kaufen würden und sie dann zu einem niedrigeren Preis verkaufen müssten.

Daher platzieren intelligente Leerverkäufer häufig eine nachlaufende Kauf-Stop-Order auf der Position, um den möglichen Verlust zu begrenzen. Eine Kauf-Stop-Order wird Ihr Konto veranlassen, die notwendigen Aktien zu erwerben, um Ihre Short-Position zu erfüllen, bevor Ihre Verluste größer werden können. Ohne einen solchen Mechanismus kann der Preis einer Aktie weiter steigen und zu verheerenden Verlusten führen. Da es keine Begrenzung gibt, wie hoch eine Aktie steigen kann (im Gegensatz zu Null auf dem Weg nach unten), sind mögliche Verluste unendlich.

Letztes Wort

Wenn Sie die Chance verpassen, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, ist das Verkaufen von Leerverkäufen eine gute Möglichkeit, Transaktionen auf den Kopf zu stellen und eine neue Chance zu finden, um einen Gewinn zu erzielen. Aber nur weil Sie hoch kaufen und niedrig verkaufen können, bedeutet das nicht, dass Sie eine Lücke auf dem Markt gefunden haben.

Diese Züge sind nicht für Anfänger, und bevor Sie beginnen, stellen Sie sicher, dass Sie die Regeln der Margin Accounting kennen. Ihre nächsten Schritte besteht darin, mit Ihrem Broker zu sprechen, um die spezifischen Regeln zu ermitteln, mit denen Sie beim Leerverkauf umgehen müssen und was Sie tun müssen, um sich für den Marginhandel zu qualifizieren.

Sobald Sie richtig vorbereitet sind, teilen Sie Ihre Erfolgsgeschichten. Welche Short-Positionen waren deine größten Siege? Oder hast du einen schlechten Verlust gemacht?


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