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Was sind Incentive Stock Options (ISOs) - Besteuerung, Vorteile und Nachteile


Die meisten Mitarbeiteraktienprogramme sind so konzipiert, dass sie entweder einfachen Mitarbeitern oder allen Arten von Mitarbeitern in einem Unternehmen zugute kommen. Es gibt jedoch eine Art von Aktienoptionsplan, der normalerweise nur für Führungskräfte und das obere Management zur Verfügung steht.

Incentive Stock Options (ISOs), auch bekannt als qualifizierte oder gesetzliche Aktienoptionen, ähneln in vielerlei Hinsicht ihren nicht qualifizierten Cousins. Sie sind jedoch die einzige Art von Option, die es dem Teilnehmer erlaubt, alle Gewinne zwischen dem Ausübungs- und Verkaufspreis als Kapitalgewinne zu melden, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Als Gegenleistung für dieses Privileg müssen Anreizoptionen verschiedene Regeln einhalten, die für andere Arten von Plänen nicht gelten.

Während ISOs auch als qualifizierte Aktienoptionen bezeichnet werden, sollten sie nicht mit qualifizierten Pensionsplänen verwechselt werden, die den ERISA-Vorschriften unterliegen.

Was sind Incentive Stock Options (ISOs)?

Incentive-Aktienoptionen sind mit Ausnahme ihrer steuerlichen Behandlung ähnlich wie nicht qualifizierte Aktienoptionen in Struktur und Design. Der Arbeitgeber gewährt dem Arbeitnehmer immer noch die Option (das Recht, aber nicht die Pflicht), eine bestimmte Anzahl von Aktien des Unternehmens innerhalb einer vorgeschriebenen Frist zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen (in den meisten Fällen der Preis, zu dem die Aktie geschlossen wurde) Gewährungsdatum). Der Mitarbeiter kann die Optionen dann jederzeit während des Angebotszeitraums ausüben, indem er die Aktien zum Ausübungspreis kauft. Er oder sie kann entweder die Aktie sofort verkaufen und einen schnellen Gewinn erzielen oder warten und die Aktien später verkaufen.

Die tatsächliche Ausübung der Aktien kann auf verschiedene Arten erfolgen, abhängig von den Wünschen des Arbeitgebers und den finanziellen Verhältnissen des Arbeitnehmers:

  • Geldausübung . Dies ist die grundlegendste Form der Ausübung, aber die härteste für den Angestellten, der eine ausreichende Menge an Bargeld aufbringen muss, um die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, so dass sie verkauft werden kann. Natürlich wird er oder sie diesen Betrag von dem Verkauf zurückbekommen, zusätzlich zu dem Spread (die Differenz zwischen den Markt- und Ausübungspreisen), wenn die Aktie verkauft wird. Der erhaltene Betrag reduziert sich um die Provisionsaufwendungen für die Kauf- und Verkaufstransaktionen.
  • Bargeldlose Übung . Dies ist die am weitesten verbreitete Methode zur Ausübung von Optionen, da die Mitarbeiter nicht zur Auszahlung des Kaufpreises verpflichtet sind. Dies geschieht in der Regel durch eine lokale Maklerfirma, die vom Arbeitgeber ausgewählt wird, um die Ausübung für alle Mitarbeiter zu erleichtern. Die Maklerfirma leiht dem Angestellten das Geld, um die Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen und dann sofort am selben Tag auf dem freien Markt zu verkaufen. Der Mitarbeiter zahlt dann der Firma den Betrag des Darlehens plus alle Provisionen, Zinsen und andere Gebühren zurück, plus genug, um die Quellensteuer zu decken. Der Mitarbeiter behält den Rest als Gewinn.
  • Aktientauschübung . Dies ist eine Vereinbarung, bei der ein Mitarbeiter dem Brokerunternehmen Aktien von Aktien des Unternehmens gibt, die er bereits besitzt, um den Kauf abzudecken.

Schlüsselbegriffe und Daten

  • Gewährungsdatum Dies ist der Kalendertag, an dem ein Arbeitgeber einem Mitarbeiter die Option gewährt, innerhalb des Angebotszeitraums eine festgelegte Anzahl von Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen.
  • Angebotszeitraum Dies ist der Zeitraum, in dem Mitarbeiter die ihnen gewährten Optionen ausüben können. Diese Frist beginnt immer mit dem Gewährungsdatum und endet mit dem Ablaufdatum. Die Angebotsfrist für ISOs beträgt immer 10 Jahre.
  • Übungsdatum . Das Ausübungsdatum ist der Kalendertag, an dem ein Mitarbeiter die Optionen ausübt; das ist das Recht, die Aktie zu kaufen. Daher findet zu diesem Zeitpunkt immer eine Kauftransaktion statt. Ein steuerpflichtiges Ereignis tritt an diesem Tag nur für ISOs auf, wenn der Spread zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis zu einem Präferenzposten für die alternative Mindeststeuer wird. Andernfalls schuldet der Arbeitnehmer zu diesem Zeitpunkt keine Steuern.
  • Ausübungspreis . Dies ist der voreingestellte Preis, zu dem der Arbeitgeber den Mitarbeiter den Bestand im Plan kaufen lässt. Dieser Preis kann entweder der Preis sein, zu dem die Aktie am Tag der Gewährung geschlossen wurde, oder nach einer bestimmten Formel des Arbeitgebers ermittelt werden.
  • Verkaufsdatum . Dies ist natürlich der Kalendertag, an dem die Aktie verkauft wird, und dies ist der zweite Tag, an dem ein steuerpflichtiges Ereignis für Inhaber von NQSOs eintritt. Es kann mehrere Verkaufsdaten geben, um mit einer einzelnen Übung zu gehen.
  • Clawback-Bestimmung . Diese Art von Bestimmung ist lediglich eine Liste von Bedingungen, die es dem Arbeitgeber ermöglichen könnten, die von ihm ausgegebenen Optionen zurückzunehmen. Diese Bestimmung ist normalerweise enthalten, um den Arbeitgeber zu schützen, wenn er finanziell nicht in der Lage ist, seinen Verpflichtungen gegenüber den Optionen nachzukommen.
  • Ablaufdatum . Dies ist der Kalendertag, an dem die Angebotsfrist abläuft.
  • Schnäppchen-Element . Dies ist die Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem Marktpreis, zu dem sie ausgeübt wird.

Warteplan

Die meisten ISO-Pläne enthalten einen bestimmten Fälligkeitsplan, der erfüllt werden muss, bevor Optionen ausgeübt werden können. Es kann nur angegeben werden, dass ein Mitarbeiter für eine bestimmte Zeit nach dem Gewährungsdatum im Unternehmen tätig ist, oder er kann bestimmte Leistungen auflisten, z. B. das Erreichen eines bestimmten Umsatz- oder Produktionskontingents, das ebenfalls erfüllt werden muss. Einige Pläne enthalten auch einen beschleunigten Ausübungszeitplan, der es dem Mitarbeiter ermöglicht, die Optionen sofort auszuüben, wenn die Leistungsziele erreicht sind, bevor das Zeitelement des Zeitplans abgeschlossen ist.

Die zeitliche Komponente des Ausübungszeitplans kann auf zwei Arten strukturiert werden:

  • Cliff Vesting . Mit Cliff Vesting erhält der Mitarbeiter sofort alle Optionen. Dies kann innerhalb von drei bis fünf Jahren nach dem Gewährungszeitpunkt geschehen.
  • Graded Vesting . Dies ist ein Plan, nach dem ein ausgewählter Teil der gewährten Optionen jedes Jahr ausgeübt werden kann. Typischerweise beginnt dies im zweiten Jahr und dauert bis zum sechsten Jahr an, wobei jedes Jahr 20% der Optionen ausübbar sind.

Steuerliche Behandlung von ISOs

Die Besteuerung von ISO unterscheidet sie nicht nur von ihren nicht qualifizierten Cousins, sondern auch von allen anderen Arten von Aktienplänen. ISOs sind die einzige Art von Mitarbeiteraktienplan, die es den Teilnehmern ermöglicht, eine Kapitalgewinnbehandlung über den gesamten Betrag zwischen dem Ausübungspreis und dem Verkaufspreis der Aktie zu erhalten. Bei den meisten anderen Arten von Plänen ist es erforderlich, dass die Mitarbeiter das Angebot, das sie bei der Ausübung erhalten, als W-2-Einkommen melden, nicht jedoch die ISO-Teilnehmer.

Qualifizierende Dispositionen

Um für die Behandlung von Veräußerungsgewinnen qualifiziert zu sein, müssen die von den ISOs erhaltenen Aktien für mindestens ein Jahr ab dem Datum der Ausübung und zwei Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung gehalten werden. Sind diese Voraussetzungen erfüllt, gilt der Verkauf als qualifizierende Verfügung.

Zum Beispiel erhält Henry im September 2010 von seinem Arbeitgeber 1.000 ISOs zu einem Ausübungspreis von 15 Dollar. Er übt die Optionen 14 Monate später im November 2011 aus, wenn der Aktienkurs 30 US-Dollar beträgt, und verkauft sie 13 Monate später im Dezember 2012 für 40 US-Dollar. Da er die Aktien nach Ausübung mehr als ein Jahr gehalten hat und zwei Jahre nach dem Gewährungszeitpunkt, berichtet er den gesamten Gewinn von $ 25 pro Aktie ($ 15 pro Aktie Gewinn aus Ausübung plus $ 10 pro Aktie Gewinn aus dem Verkauf) als langfristige Kapitalgewinn von $ 25.000 ($ 25 Gewinn multipliziert mit 1.000 Aktien). Wenn Henry die Aktie zu einem Preis unter dem Ausübungspreis verkaufen würde, würde er natürlich einen Kapitalverlust erklären.

Disqualifizierung von Dispositionen

Wenn der Mitarbeiter die Aktien nicht vor dem Verkauf für die erforderlichen Haltefristen hält, wird der Verkauf disqualifizierend. Die Steuervorschriften für diese Art von Transaktion sind ein wenig komplizierter: Mitarbeiter, die disqualifizierende Verfügungen machen, müssen in der Regel Quellensteuer auf das Schnäppchen-Element des Verkaufs zahlen, sowie Kapitalertragssteuer auf jeden Profit, der aus dem Verkauf der Aktien erzielt wird.

Dispositionen, die unter einer der beiden folgenden Bedingungen erfolgen, gelten als disqualifizierend:

  1. Innerhalb von zwei Jahren nach dem Datum der Gewährung
  2. Innerhalb eines Jahres nach dem Training

Der kleinere der beiden folgenden Beträge muss als W-2-Einkommen für die Disqualifizierung von Dispositionen angerechnet werden:

  1. Das günstige Element der Transaktionen zum Zeitpunkt der Ausübung (der Preisunterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktpreis der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung)
  2. Die Differenz zwischen dem Preis aus dem Verkauf und dem Ausübungspreis

Wie bei den qualifizierten Veräußerungen gibt es keine steuerbaren Konsequenzen für den Ausschluss von Verfügungen, bis die Aktie verkauft wird, unabhängig davon, wann sie ausgeübt wurde. Sobald festgestellt wurde, welche der beiden oben genannten Beträge niedriger sind, wird der Betrag, der seine Aktien in disqualifizierender Form verkauft, als W-2-Einkommen besteuert. Mitarbeiter, die ihre Aktien in disqualifizierender Form verkaufen, sollten zur Kenntnis nehmen, dass ihr Arbeitgeber nicht verpflichtet ist, die Steuern, die sie auf das Schnäppchenelement der Transaktion schulden, wie Bundes-, Landes- und Kommunalsteuern sowie Sozialversicherungsbeiträge einzubehalten Sicherheit und Medicare. Daher müssen sie bei der Einreichung ihrer Rücksendungen einen angemessenen Betrag an Bargeld bereitstellen, um diesen Betrag zu decken, oder aber bereit sein, eine proportional geringere Rückerstattung zu erhalten.

Vergleichen Sie, wie dies mit dem vorherigen Beispiel funktioniert, unter der Annahme der gleichen Zuteilungs- und Übungstermine: Henry erhält im September 2010 1.000 ISOs zu 15 $. Er übt sie erneut 14 Monate später im November 2011 aus, wenn der Marktpreis 30 $ beträgt, aber dieses Mal verkauft sie nur drei Monate danach (im Februar 2012) bei 40 Dollar. Dies ist disqualifizierend, da die gesamte Haltedauer nur 17 Monate betrug. Er muss ein verdientes Einkommen von $ 15.000 aus seiner Ausübung sowie einen kurzfristigen Gewinn von $ 10.000 melden.

Wenn Henry die Aktie für 25 Dollar pro Aktie verkauft hätte, dann hätte er nur 10.000 Dollar verdientes Einkommen zu melden, und er würde keinen Kapitalgewinn oder -verlust melden. Wenn er die Aktie für weniger als den Ausübungspreis verkauft, dann hätte er nur einen Kapitalverlust (die negative Differenz zwischen den Verkaufs- und Ausübungspreisen) und kein verdientes Einkommen.

AMT Überlegungen

Es gibt einen weiteren Schlüsselfaktor, der die Besteuerung von ISO weiter erschwert. Steuerzahler, die aus bestimmten Quellen große Einkommen beziehen, wie z. B. steuerfreie Kommunaleinnahmen oder staatliche Einkommenssteuerrückzahlungen, müssen möglicherweise etwas zahlen, das als alternative Mindeststeuer bekannt ist. Diese Steuer wurde von der IRS geschaffen, um Steuerzahler zu erfassen, die andernfalls die Besteuerung durch den Einsatz bestimmter Strategien vermeiden könnten, wie z. B. die Verlagerung ihres gesamten Geldes in kommunale Anleihen, um nur steuerfreies Einkommen zu erhalten.

Die Formel, die bestimmt, ob ein Steuerpflichtiger eine AMT schuldet, ist eine unabhängige Berechnung, die bestimmte Einkünfte zählt, die nicht auf einer regulären 1040 als Einkommen zu versteuern wären. Es verbietet auch einige Abzüge, die normalerweise auch genommen werden können. Eine davon ist das Schnäppchen aus der Ausübung einer qualifizierten ISO-Disposition, die für AMT als "Präferenzposten" des Einkommens gilt. Dies bedeutet, dass diese Erträge, die ansonsten als langfristiger Kapitalgewinn besteuert werden, als gewöhnliches Einkommen für AMT-Zwecke gelten. Teilnehmer, deren ISO-Übungen und Verkäufe sie in AMT-Territorium landen, können sich mit einer wesentlich höheren Steuerrechnung konfrontiert sehen, als sie es sonst tun würden.

Mitarbeiter können berechnen, ob sie AMT durch Ausfüllen des IRS-Formulars 6251 schulden, und müssen die Gewinne und Verluste aus dem Verkauf ihrer ISO-Anteile auf Form 3921 melden, die dann nach Schedule D übertragen wird. Die Regeln und Formeln für AMT-Berechnungen sind jedoch sehr komplex, und jeder Mitarbeiter, der ISOs erhält, sollte sofort einen qualifizierten Steuerfachmann um Rat in dieser Angelegenheit konsultieren. In einigen Fällen kann es möglich sein, die Anzahl der ISOs, die ausgeübt oder verkauft werden können, ohne diese Steuer zu erheben, genau zu schätzen.

Vorteile von ISOs

Die Vorteile von ISOs sind weitgehend dieselben wie für ihre nicht qualifizierten Gegenstücke:

  1. Zusätzliches Einkommen . Mitarbeiter, die ISOs erhalten, können ihre Gesamtvergütung über das hinaus erhöhen, was sie tatsächlich verdienen.
  2. Steuerhinterziehung . Mitarbeiter können die Besteuerung ihrer ISOs aufschieben, bis sie die Aktie verkaufen, obwohl sie AMT-Probleme haben könnten.
  3. Kapitalgewinn-Behandlung . Alle Erträge aus ISO können als langfristiger Kapitalgewinn besteuert werden, sofern die Haltefristen eingehalten werden und die Ausübung keine AMT auslöst.
  4. Verbesserte Mitarbeitermotivation und -bindung . Mitarbeiter, die ISOs erhalten, bleiben eher im Unternehmen und arbeiten hart.

Nachteile von ISOs

  1. Mangel an Diversifizierung . Mitarbeiter, die ISOs erhalten, werden möglicherweise im Vergleich zu ihren übrigen Anlageportfolios zu stark in Unternehmensaktien investiert.
  2. Verlust der Kapitalertragssteuer . Mitarbeiter, die ihre Aktien in einer disqualifizierenden Ausschüttung verkaufen, können die Differenz zwischen den Ausübungs- und Verkaufspreisen nur als Kapitalgewinn angeben; der Rest wird als Erwerbseinkommen klassifiziert.
  3. Alternative Mindeststeuer Die Höhe des Schnäppchenelements bei der Ausübung kann in einigen Fällen zu einem Präferenzelement für AMT werden, was bedeutet, dass der Angestellte möglicherweise viel mehr Steuern auf die Übung zahlen muss.
  4. Höhere Steuern . Der Verkauf von ISOs kann den Teilnehmer in eine höhere Steuerklasse für das Jahr bringen, wenn er oder sie nicht vorausplanen, obwohl es in einigen Fällen unvermeidlich ist.
  5. Grenzen für die Ausgabe . Arbeitgeber dürfen in einem Kalenderjahr nicht mehr als 100.000 US-Dollar an ISOs ausgeben (bewertet zum Zeitpunkt der Gewährung).
  6. Keine Zurückhaltung . Arbeitgeber sind nicht verpflichtet, Steuerbelastungen jeglicher Art aus ISO-Übungen einzubehalten, so dass die Mitarbeiter dieses Element der Transaktion selbst verfolgen und melden müssen.
  7. Keine Steuerabzüge . Arbeitgeber können das Preiselement einer ISO-Übung nicht als Entschädigung abziehen, es sei denn, die Aktie wird disqualifiziert verkauft.

Letztes Wort

Incentive-Aktienoptionen können eine alternative Einkommensquelle für Mitarbeiter darstellen, die sie erhalten, auch wenn die Aktien des Unternehmens nicht öffentlich gehandelt werden. Wenn ein in der Nähe gehaltenes Geschäft von einer börsennotierten Firma aufgekauft wird, können die Optionen sofort unverfallbar werden und somit in schnelles Geld umgewandelt werden.

Die Steuerregeln, die sie regeln, können jedoch in einigen Fällen ziemlich kompliziert sein, insbesondere wenn eine große Anzahl von Optionen ausgeübt wird. Mitarbeiter, denen die Möglichkeit zur Erzielung erheblicher Einkünfte aus der Ausübung oder dem Verkauf dieser Optionskategorie bevorsteht, sollten unbedingt eine vorherige Konsultation mit einem Steuer- oder Finanzexperten einplanen, der Erfahrung in der Arbeit mit diesen Instrumenten hat.


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