Die Finanzkrise der späten 2000er Jahre mag eine immer entferntere Erinnerung sein, aber sie hat ein hartnäckiges Vermächtnis hinterlassen: hartnäckig niedrige Zinsen für risikoarme Anlagevehikel mit niedrigen Renditen. Die Zinssätze auf Sparkonten, Geldmarktfonds und Staatsanleihen bleiben auf oder unter der Inflationsrate. Natürlich bleiben die Zinssätze für Hypothekendarlehen und Autokredite auch historisch niedrig. Viele Ökonomen glauben, dass die amerikanische Wirtschaft ohne diesen Rückenwind nicht annähernd so gut wäre.
Was bedeutet das für Leute, die für den Ruhestand planen möchten? Die erste Hälfte der 2010er Jahre war gut für risikofreudige Aktienanleger, aber nicht jeder kann es sich leisten, seine finanzielle Zukunft auf Wachstumswerte zu setzen. Wenn Sie älter werden, sollten risikoärmere Instrumente wie Sparbriefe und Dividendenaktien einen immer größeren Teil Ihres Portfolios ausmachen. Selbst wenn Sie ein Spring Chicken sind, ist es ratsam, einen Teil Ihrer Ersparnisse diesen Wertpapieren zuzuweisen.
Series I-Sparbriefe bieten eine einzigartige Gelegenheit für allgemein konservative Sparer, die keine Subinflationsrenditen für ihre Anlagen akzeptieren wollen.
Series I Sparbriefe sind Treasury Bonds, was bedeutet, dass sie zu den sichersten Anlagen gehören. Das Finanzministerium beschreibt sie als "risikoarme, liquide Sparprodukte". Obwohl es keine vollkommen sichere Investition gibt, ist es bemerkenswert, dass die US-Regierung ihren Verpflichtungen gegenüber Anleihegläubigern nie nachgekommen ist.
Im Gegensatz zu T-Bills sind Anleihen der Serie I nicht mit frustrierend langen Laufzeiten oder hohen Mindestanlagebeträgen ausgestattet. Andererseits bieten sie nicht die wettbewerbsfähigen Renditen vieler Investment-Grade-Kommunalanleihen. Als Zero-Coupon-Anlagen emittieren Series-I-Zertifikate keine Zinsen für periodische Auszahlungen. stattdessen wird das Interesse, dass jedes Wertpapier anfällt, auf seinen Auszahlungswert addiert. Wenn Sie eine Series-I-Anleihe verkaufen, erhalten Sie einen Kapitalbetrag, der den Kapitalbetrag und alle aufgelaufenen Zinsen enthält.
Series-I-Anleihen werden in der Regel für mindestens fünf Jahre gehalten, aber sie können früher ausgezahlt werden, wenn Sie bereit sind, eine kleine Strafe zu zahlen. Ihre Zinssätze werden durch Kombination einer "festen" und einer "Inflationsrate" ermittelt, um zu einer "zusammengesetzten" Rate zu kommen. Wenn Sie Ihre Anleihe kaufen, sperren Sie Ihren festen Zinssatz - derzeit auf 0, 2% festgelegt - für die gesamte Laufzeit, während sich Ihre Inflationsrate im Mai und November alle sechs Monate ändert. Die aktuelle zusammengesetzte Rate wird auf 1, 38% festgelegt.
Die Series-I-Anleihe wird oft mit der Series EE-Anleihe verglichen, einem weiteren nichttraditionellen Treasury-Fahrzeug. Beide werden in viel kleineren Tranchen ausgegeben als traditionelle T-Bills; Sie können I-Bonds und EE-Bonds für nur $ 25 kaufen. Nach der Schwelle von $ 25 können beide Arten von Anleihen in Schritten von einem einzigen Penny gekauft werden. I-Bonds und EE-Bonds bieten ähnliche Steuervorteile.
Der bemerkenswerteste praktische Unterschied zwischen EE-Sparbriefen und I-Sparbriefen betrifft ihre Zinssätze. Während die I-Anleihezinssätze berechnet werden, indem zu einer variablen Inflationsrate, die alle sechs Monate als Reaktion auf den Verbraucherpreisindex für urbane Verbraucher (CPI-U) neu angepasst wird, ein vorher festgelegter Zinssatz addiert wird, bieten nach 2005 emittierte EE-Anleihen feste Renditen Diese sind mit den geltenden Zinssätzen für fünfjährige Schatzanleihen wettbewerbsfähig.
Ein weiterer Punkt der Unterscheidung: Das Finanzministerium hat aufgehört, Papier-EE-Anleihen zu verkaufen. Wenn Sie eine Series EE-Anleihe besitzen möchten, müssen Sie sie über das Online-TreasuryDirect-Portal des Treasury erwerben und in einer sicheren, elektronischen Form halten. Es ist immer noch möglich für Einzelpersonen, Papier-I-Bonds mit ihrer Steuerrückerstattung zu kaufen. Mit EE-Bonds ist das nicht möglich.
Series I Sparbriefe sind risikoarme, relativ zinsgünstige Fahrzeuge, die jahrelang gehalten werden sollen. Wenn der Nennbetrag Ihrer Anleihe 5.000 US-Dollar beträgt, erhalten Sie 5.000 US-Dollar zuzüglich Zinsen, wenn Sie ausverkauft sind, unabhängig davon, was der Anleihemarkt in der Zwischenzeit getan hat.
Der Gesamtzins einer I-Anleihe wird in zwei Teilen berechnet:
Um den tatsächlichen zusammengesetzten Zinssatz zu bestimmen, verwendet das Finanzministerium die folgende Formel:
zusammengesetzte Rate = [feste Rate + (2 x Inflationsrate) + (feste Rate x Inflationsrate)]
Momentan sieht diese Gleichung so aus:
[.02 + (2 x .0059) + (.02 x .0059)] = .02 + .0118 + 0.0000118 = .0138 = 1.38%
Der Zinsanteil des Vormonats wird am ersten Tag jedes Monats dem bestehenden Saldo einer I-Bonds gutgeschrieben, aber die Zinsen werden nur halbjährlich erhöht. Mit anderen Worten, der Papierwert der Anleihe erhöht sich jeden Monat, was jedoch lediglich die Addition von einem Sechstel der Zinsen der Vorperiode widerspiegelt.
Diese Vereinbarung soll die Liquidität dieser Wertpapiere erhöhen und die monatlichen Rücknahmen attraktiver machen. Bei den aktuellen Zinssätzen würde der Nennwert Ihrer Anleihe - zuzüglich aller Zinsen, die sie vor dem letzten Zinsaufschlag aufgelaufen hatte - um 0, 12% pro Monat steigen.
Bevor Sie ein Wertpapier kaufen, ist es wichtig, seine Beschränkungen und Einschränkungen zu verstehen. Inhaber von I-Bonds müssen die folgenden Probleme beachten:
Sie müssen die Zinszahlungen Ihrer I-Bonds mit einer Einkommenssteuer bezahlen, aber diese Fahrzeuge sind von den staatlichen und lokalen Einkommenssteuern befreit. Wenn Sie Anleihen als Geschenk oder Erbschaft erhalten, müssen Sie möglicherweise eine bundesstaatliche und / oder staatliche Schenkungsteuer, Erbschaftssteuer oder Verbrauchsteuer auf ihre Zinsen entrichten.
Wenn Sie Ihre Anleihen verwenden, um Bildungsausgaben für Ihr Kind (oder eine andere abhängig) zu finanzieren, können Sie in der Lage sein, Bundeseinkommenssteuern zu vermeiden. Sie müssen den Kapitalbetrag und die Zinsen Ihrer Anleihen für die anrechenbaren Ausgaben, einschließlich Studiengebühren und Kursgebühren, verwenden, und Ihre gewählte Hochschule muss Anspruch auf staatliche Darlehenshilfe haben. Unabhängig davon, ob Sie Ihre Anleihen zur Finanzierung der Bildung Ihres Kindes oder Ihrer eigenen verwenden, müssen Sie mindestens 24 Jahre alt sein, wenn Sie die Anleihen erwerben, um für die Steuervergünstigung zu qualifizieren; Obligationen, die vor dem 24. Lebensjahr erworben wurden, fallen unter keinen Umständen steuerlich bedingt an. Schließlich müssen Sie bestimmte Einkommensanforderungen erfüllen.
Da I-Bonds eine langfristige Investition darstellen, kann sich die Art und Weise, wie Sie Ihre Zinszahlungen melden, auf Ihre Gesamtsteuerbelastung auswirken. Dazu gibt es zwei Methoden:
In der Vergangenheit waren Sammelobligationen der Serie I ausschließlich einzelnen Käufern vorbehalten. Im Jahr 2009 wurden die Regeln für den Besitz von I-Bonds gelockert, um die meisten Unternehmen - darunter auch Gesellschaften mit beschränkter Haftung und S-Corps sowie die meisten Trusts und Partnerschaften - in die Fänge zu lassen. Diese Art von Sicherheit stellt nun eine entscheidende Inflationsabsicherung für viele kleine Unternehmen dar, die keinen Zugang zu günstigen Kreditbedingungen haben.
I-Bonds sind für jeden verfügbar, der mindestens eines dieser Kriterien erfüllt:
Diese letzte Berechtigungsklasse ist nahezu einzigartig. Im Gegensatz zu den meisten anderen Wertpapieren, einschließlich Aktien, Unternehmensanleihen und T-Bills, können Minderjährige direkt I-Bonds besitzen, ohne einen Trust als Vermittler zu verwenden. Minderjährige können zwar keine Anleihen direkt über ihre eigenen TreasuryDirect-Konten kaufen, sie können jedoch Depotkonten verwenden, die mit den Hauptkonten ihrer Vormünder verbunden sind.
Diese Wächter müssen bei Anleihekäufen tatsächlich den Abzug auslösen, aber jede Anleihe wird direkt auf das Depotkonto des Minderjährigen eingezahlt. Natürlich gibt es nichts, was Minderjährige davon abhält, sich im Raum aufzuhalten, wenn ihre Vormünder diese Einkäufe tätigen - Eltern, die ihre Kinder anderen Finanzinstrumenten als Giro- und Sparkonten aussetzen wollen, können diese Schnittstelle als pädagogisches Instrument nutzen.
I-Bonds verfügen über eine integrierte Absicherung gegen Inflation. Wenn die Zinssätze niedrig sind, ist diese Absicherung nicht spektakulär - seit 2010 hat die Anpassung des Verbraucherpreisindex an die Inflation für nur einen Halbjahr über 2% gelegen. Für die meiste Zeit ist es fest unter 2% geblieben. Andererseits hat die jährliche Inflationsrate seit Mitte der 2000er Jahre 2% nicht überschritten.
Selbst wenn I-Bonds die Inflation nicht deutlich unterbieten, ist die Tatsache, dass ihre Zinssätze als Reaktion auf Inflationsdruck vor Ort schwanken, eine große Sache. Vergleichen Sie diesen integrierten Schutz mit dem einer 10-jährigen T-Rechnung. Im Moment ergibt die 10-jährige T-Rechnung rund 2, 7%. Das liegt deutlich über der aktuellen Inflationsrate von 1, 6%, aber was passiert, wenn die Inflation in zwei Jahren auf 5% steigt und dort für die nächsten acht bleibt? In den letzten acht Jahren seiner Laufzeit würde die 2, 7% ige T-Bill in diesem hypothetischen Beispiel eine inflationsbereinigte Rendite von -2, 3% aufweisen. In der Zwischenzeit würden I-Bonds, die während dieser längeren Periode erhöhter Inflation ausgegeben wurden, höhere Zinssätze aufweisen, die mit der Rate der Preiserhöhungen Schritt halten oder sie vielleicht sogar übertrafen.
Da die Zinssätze dieses Instruments als Reaktion auf den Inflationsdruck - unabhängig von den zum Zeitpunkt der Emission vorherrschenden Zinssätzen - steigen sollen, würden selbst Anleihen, die vor dem genannten Inflationszeitraum gekauft wurden, gegen hohe Preise geschützt sein. Im Gegensatz dazu bleiben T-Bill-Käufer mit dem gleichen Zinssatz für die jahrzehntelange Lebensdauer ihrer Anleihe fest, egal was mit den Verbraucherpreisen während dieser Zeit geschieht. Für konservative Anleger ist die Wahl eindeutig: Eine inflationsgeschützte, aber immer noch sichere Anleihe wie die Serie I bietet erhebliche Vorteile gegenüber festverzinslichen Wertpapieren wie 10-jährige Schatzwechsel.
Da sie von der Bundesregierung ausgegeben werden, unterliegen I-Bonds keiner staatlichen oder lokalen Steuer. Darüber hinaus können Sie mit den flexiblen Steuerberichtsmethoden - Abgrenzung und Auszahlung - wählen, wie Sie Ihre Zinserträge besteuern. Wenn Sie beispielsweise eine große Steuerrechnung für das Jahr vermeiden möchten, in dem Sie Ihre Anleihen einlösen, können Sie die Methode der Rückstellung verwenden, um die Kosten über viele Jahre zu verteilen. Wenn Sie Einkommenssteuern, die Sie noch nicht in Anspruch nehmen können, nicht bezahlen wollen - schließlich werden I-Bond-Zinsen halbjährlich wieder in den Nennwert der Anleihen eingepreist - können Sie den Schmerz mit der Auszahlung aufschieben Methode.
Inhaber von I-Obligationen, die die Tilgungs- und Zinszahlungen ihrer Anleihen zur Deckung qualifizierender Bildungsausgaben verwenden, können Bundessteuern vermeiden, sofern sie bestimmte Einkommenserfordernisse erfüllen und die Anleihen nach ihrem 24. Lebensjahr erwerben.
I-Bonds werden durch den vollen Glauben und Kredit der Bundesregierung unterstützt. Das allein sollte ein starkes Argument für ihre Sicherheit sein, aber ihre Doodness bietet eine zusätzliche Sicherheitsebene. I-Bonds - mit ihrem jährlichen Kauflimit von 10.000 Dollar - können einfach nicht in ausreichend großen Tranchen gekauft werden, um institutionelle Käufer, Market-Maker oder andere Spieler anzuziehen, die als destabilisierende Einflüsse wirken könnten.
Leerverkäufer, die in Anleihen investieren, vermeiden I-Bonds zugunsten von Fahrzeugen mit laxeren Kauflimits. Die obligatorische 12-monatige Haltefrist hält die kurzfristigen Anleger aus dem Markt heraus. Als I-Bond-Käufer müssen Sie sich keine Sorgen machen, dass risikofreudige Spieler Ihre sorgfältig angelegten Anlagepläne ruinieren.
Im Gegensatz zu normalen Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und einigen anderen festverzinslichen Wertpapieren sind Serie-I-Sparbriefe sowohl flexibel als auch liquide. Beziehe dich auf den niedrigsten Kaufwert dieses Fahrzeugs von 25 Dollar und seine hauchdünnen Kaufschritte von einem Cent. Zur Bestätigung letzterer verweisen wir auf die relativ kurze 12-monatige Haltefrist und die überschaubare dreimonatige Verzugszinsen für kurzfristige Beteiligungen. Jede I-Anleihe hat eine Laufzeit von 20 Jahren und eine optionale Verlängerung um 10 Jahre. Diese Zahlen sind jedoch nur Richtwerte - Sie sollten sich nicht verpflichtet fühlen, Ihre Anleihen über Jahrzehnte zu halten.
Wenn Sie sich dazu verpflichten, Ihre I-Bonds zur Finanzierung bestimmter Bildungsmaßnahmen zu verwenden, können Sie eine Bundessteuer auf Ihre Einkünfte vermeiden. Um dies zu tun, müssen Sie nachweisen, dass Sie mindestens 24 Jahre alt waren, als Sie die Schuldverschreibungen gekauft haben und dass Sie diese Erträge für qualifizierende Bildungsausgaben für sich selbst, Ihre Familienangehörigen oder Ihren Ehepartner ausgegeben haben. Diese beinhalten typischerweise:
Diese Steuervergünstigungen erstrecken sich in der Regel nicht auf die Kosten von Lehrbüchern, Tätigkeitsgebühren, Raum- und Vorstandskosten, Leichtathletik und anderen nicht essentiellen Ausgaben.
Wenn Sie Ihre Ersparnisse in eine konservativere Art von Sicherheit bringen möchten, müssen Sie sich woanders umsehen. Für einzelne Inhaber beschränkt das Finanzministerium elektronische Käufe von I-Bonds auf 10.000 USD pro Jahr und Papierkäufe auf nur die Hälfte. Wenn Sie ein typischer Sparer sind, ist dies wahrscheinlich genug, um als beträchtlicher, aber nicht unverhältnismäßiger Teil Ihres Portfolios zu dienen.
Im Vergleich dazu sind die Käufe von elektronischen TIPS - inflationsgeschützten Wertpapieren der US-Treasury, die Zinsen zu einem festen Zinssatz, der typischerweise höher als die Inflationsrate ist - anfallen, auf 5 Millionen US-Dollar pro Auktion begrenzt. Diese Obergrenze ist offensichtlich für einfache Anleger nicht erreichbar, aber die Entfernung zwischen 10.000 und 5 Millionen Dollar ist groß. Eine praktisch unbegrenzte Kaufobergrenze kann ihren Nutzen für Sparer haben, die es sich leisten können, mehr als 10 000 Dollar pro Jahr einzusacken.
I-Bonds sind nützlich für College-Sparer, aber ihre Bildungssteuervorteile kommen mit einigen Einschränkungen. Um Bundessteuern auf Anleihen zu vermeiden, die für diesen Zweck gekauft wurden, müssen Sie diese Vorbehalte beachten:
Obwohl die Ertragskraft der Anleihen der Serie I inflationsgeschützt ist, werden diese Wertpapiere Sie nicht reich machen. Mit einer Inflation auf historischen Tiefständen erzielen I-Bonds derzeit eine jährliche Rendite von 1, 38%. Das ist etwas mehr als die Hälfte der Rendite der 10-jährigen T-Bill, die oft als Benchmark für festverzinsliche Wertpapiere mit geringem Risiko angesehen wird.
Andererseits bietet der Inflationsschutz von I-Bonds einen Vorteil gegenüber T-Bills. Darüber hinaus sind die aktuellen Preise für Fünfjahres-CDs, die über Online-Institutionen wie die Ally Bank und die GE Capital Bank angeboten werden, etwas höher: 1, 60% bzw. 2, 10%.
Wenn Sie eine I-Bond kaufen, wissen Sie, was Sie bekommen. Für einige Investoren ist das wahrscheinlich eine gute Sache. Für andere lässt es ein wesentliches Stück des Investitionspuzzles heraus: das Profitmotiv. Da Sie auf Ihren Erstkauf einer I-Anleihe nicht bieten können und sich nicht auf Wertschwankungen verlassen können, um Ihre Margen aufzufüllen, dient der Zinssatz Ihrer Anleihe als einzige Renditequelle. Während die inflationsbereinigte Komponente des Zinssatzes eine gewisse Chance für Wachstum bietet, sollten Sie keine überwältigenden Renditen erwarten.
Im Gegensatz dazu können Sie sich für elektronische TIPS bewerben. Für reguläre Anleger ist das TIPS-Angebot nicht wettbewerbsfähig; Sie müssen den Kurs akzeptieren, den das Finanzministerium zu Beginn jeder Auktion festlegt. Wie bei den I-Bond-Zinssätzen werden die TIPS-Zinssätze jedoch nach der vorherrschenden Inflationsrate berechnet. Besser, das nicht-wettbewerbsfähige Bietsystem garantiert, dass Sie die genaue Sicherheit in genau der Menge erhalten, die Sie angefordert haben. Sie werden nicht durch erfahrenere Investoren herausgefordert werden.
Es gibt zwei Möglichkeiten, Series I-Sparbriefe zu kaufen und zu halten:
TreasuryDirect wird vom US-Finanzministerium verwaltet und ist rund um die Uhr verfügbar. Wenn Sie über dieses Portal kaufen, stimmen Sie zu, ein sicheres Online-Konto anstelle eines altmodischen Anleihezertifikats zu akzeptieren. Während Sie nicht die Befriedigung haben werden, ein wertvolles Stück Papier zu halten, müssen Sie sich auch keine Sorgen darüber machen, Ihre Anleihe zu verlieren. (Obwohl als registrierte Wertpapiere I-Bonds unmöglich zu verlieren sind - nach der Überprüfung Ihrer Identität und Kaufgeschichte wird das Finanzministerium gerne verlorene Zertifikate ersetzen.)
Wenn Sie im Laufe eines Jahres mehrere, kleinvolumige Anleihen kaufen möchten, können Sie mit TreasuryDirect einen wiederkehrenden Kaufplan erstellen oder elektronische Bonds direkt über ein Lohnabzugsprogramm namens "Payroll Savings Plan" abfangen. Keines der Tools steht Inhabern von Papieranleihen zur Verfügung, aber Einzelpersonen können sowohl elektronische als auch Papier-I-Anleihen mit Steuerrückerstattungen erwerben.
Series I Sparbriefe bieten beeindruckende Steuervorteile, angemessene Renditen für garantierte Investitionen und einen gewissen Inflationsschutz. Sie sind auch flexibel, flüssig und einfach zu kaufen oder zu verkaufen. Auf der anderen Seite kommen I-Bonds mit frustrierenden Restriktionen, die erfahrene Anleger oder Leute, die viel Geld zum Verbrennen haben, entfremden können.
Die Quintessenz: Sie sind nicht jedermanns Sache, aber sie spielen eine wichtige Rolle in einem ausgewogenen, grundsätzlich konservativen Portfolio. Wenn Sie denken, dass sie für Ihre Bedürfnisse sinnvoll sind, versuchen Sie es - es ist nicht so, als würden Sie bei diesem Geschäft Geld verlieren.
Haben Sie schon einmal Series I-Sparbriefe in Ihrem Portfolio gehalten? Würden Sie diese Anlageklasse anderen empfehlen?
Wie Sie Ihre finanzielle Kompetenz steigern können
Mit der Wirtschaft, die viele von uns in den letzten paar Jahren auf eine Schleife gebracht hat, gibt es mehr denn je Nachfrage nach qualitativ hochwertigen, unvoreingenommenen Finanzinformationen. Die Leute haben viele Fragen über persönliche Finanzen, Investitionen und grundlegende Wirtschaft.Einige davon sind sehr einfach: Wie kann ich mehr Geld sparen?
5 Ideen auf Super Bowl Party Essen, Rezepte und Zubehör zu sparen
Das große Spiel steht vor der Tür und Sie planen dieses Jahr vielleicht eine Super Bowl Party in Ihrem Haus. Wenn Sie einen großen Eindruck auf Ihre Freunde und Familie machen möchten, könnten Sie ein Bündel Geld (oder Kredit) blasen, um es zu tun. Aber wenn Sie die ganze Saison nicht gespart haben, werden Sie sich später dafür bedanken, dass Sie die Kosten in Grenzen halten. Plus,
