Wie Short Bonds - Short Selling US Treasury Bonds eine gute Idee ist?

Anleihen werden oft als relativ sichere Anlagen angesehen, aber ihre Handelspreise können ebenso viel Fluktuation und Volatilität erleiden wie Aktien. Infolgedessen ist es immer beliebter geworden, die Gelegenheit zu nutzen, Anleihen zu verkaufen.

Aber was genau bewirkt, dass der Wert von Anleihen abnimmt und wie kann man Leerverkäufe einer bestimmten Anleihe oder einer bestimmten Klasse von Anleihen betreiben?

Lassen Sie uns diese Bereiche tiefer erkunden.

Warum würden Sie Short Bond verkaufen?

Sie shorten eine Anleihe aus dem gleichen Grund, aus dem Sie eine Aktie verkaufen - weil Sie denken, dass sie an Wert verlieren wird. Viele Anleihen bieten ein festes Einkommen, weshalb sie eine attraktive Anlage sind. Aber der Wert dieses Einkommens und damit die Anleihe selbst wird durch die aktuellen Zinssätze, die Inflation, das die Anleihe garantierende Unternehmen und die Nachfrage nach Anleihen im Allgemeinen beeinflusst.

Hier sind einige Gründe, warum Sie eine Anleihe verkaufen möchten:

1. Die Zinssätze dürften steigen . Bei steigenden Zinsen sinkt der Wert bestehender Anleihen. Dies liegt daran, dass die Anleger eine neue Anleihe besser kaufen können.
2. Die Inflation steigt . Die reale Rendite einer Anleihe ist die Differenz zwischen den Zinsen und der Inflation. Wenn die Inflation steigt, werden Anleihen weniger attraktiv, da ihre Zinssätze nicht für die Inflation verantwortlich sind.
3. Anleihen neigen eher zum Ausfall . Wenn ein Kreditgeber ein Ausfallrisiko für eine Anleihe hat, sinkt die Nachfrage nach dieser Anleihe deutlich. Der Preis von Anleihen wird von Angebot und Nachfrage genau wie jeder andere Vermögenswert festgelegt. Sie können Standard & Poor's (den S & P) in Bezug auf Änderungen der Bonität verschiedener Anleihen und Nachrichten darüber folgen, ob eine Anleihe voraussichtlich ausfallen wird oder nicht. Zum Beispiel ist Bill Gross, ein berühmter Anleihehändler, derzeit Leerverkäufer von US-Treasuries, weil er und andere Analysten der Ansicht sind, dass die US-Regierung ein relativ hohes Ausfallrisiko hat.
4. Die institutionelle und ausländische Nachfrage nach Anleihen ist rückläufig . Die meisten Anleihen werden an große Institutionen und ausländische Regierungen verkauft. Wenn diese Organisationen aufgrund rückläufiger Renditen oder eines höheren wahrgenommenen Risikos weniger Interesse am Kauf von Anleihen haben, kann der Wert dieser Anleihen dramatisch sinken.

Während Leerverkäufe für viele Anleger eine angemessene Strategie sind, ist es wichtig, das potenzielle Risiko für Großschäden zu berücksichtigen. Wenn die zugrunde liegenden Anleihen deutlich teurer werden, kann der Verlust signifikant hoch sein. Daher ist es wichtig, eine Technik zur Minderung von Verlusten zu verwenden, z. B. die Vorbestimmung eines Ausstiegspunkts, wenn sich der Markt nicht in die von Ihnen erwartete Richtung bewegt.

Wie verkaufen Sie eine Anleihe?

Im Allgemeinen können Sie eine Anleihe nicht direkt über Ihren Broker verkaufen, so wie Sie eine Aktie verkaufen würden. Es gibt jedoch andere Möglichkeiten, einen solchen Handel durchzuführen:

1. Short-Bond-Exchange-Traded Fund (ETF) . Ein ETF ist ein Fonds, der sich auf Vermögensgruppen spezialisiert, deren Wert sich parallel zu den zugrunde liegenden Wertpapieren bewegt. Viele ETFs spezialisieren sich auf bestimmte Anleiheklassen, wie z. B. 7-10 Jahre Treasuries. Broker lassen Sie in der Regel kurze Aufträge an ETFs wie jedes andere Wertpapier tätigen.
2. ETF-Put-Optionen . Put-Optionen existieren für einige Bond-ETFs genauso wie für Aktien und andere Wertpapiere. Eine Put-Option bietet Ihnen die Möglichkeit, den ETF zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen, sollte der ETF an Wert verlieren. Diese Optionen haben einen bestimmten Zeitraum, in dem Sie sie ausüben müssen. Der Kauf einer Verkaufsoption ist eine Möglichkeit, potenzielle Verluste zu mindern; Wenn der Wert des Rentenfonds steigt, sind Ihre Verluste auf den Kaufpreis des Put beschränkt.
3. Treasury-Put-Optionen . Sie können auch Put-Optionen auf bestimmte Treasuries kaufen, die Ihnen die Möglichkeit bieten, vor dem Ablaufdatum zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Sie können beispielsweise Verkaufsoptionen für die 5-jährige Treasury Yield erwerben.
4. Anleihe-Futures . Futures sind eine weitere Alternative. Als Verkäufer ("Short-Position") in einem Bond-Futures-Kontrakt vereinbaren Sie mit dem Käufer ("Long-Position"), die Schuldverschreibungen zu einem zukünftigen, festgelegten Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis auszugeben. Wenn Sie also erwarten, dass der Preis von Anleihen fallen wird, können Sie immense Gewinne erzielen, indem Sie als Verkäufer Futures auf Anleihen eingehen. Dabei sperrst du aktuelle Anleihekurse ein und kaufst dann die eigentlichen Obligationen zu den zukünftigen, niedrigeren Kursen, wenn du dem Käufer die Obligationen zum vereinbarten Termin zur Verfügung stellen musst. Diese Strategie kann jedoch zu großen Verlusten führen, wenn die Anleihen jedoch steigen.
5. Put Anleihen . Einige einzelne Anleihen können mit einer Put-Option erworben werden und werden als "Put-Bonds" bezeichnet. Mit dieser Option kann der Inhaber ausüben und den Emittenten zwingen, die Anleihe irgendwann während der Laufzeit der Anleihe zurückzukaufen. In der Regel erfordert dieses wertvolle "Put-Feature", dass der Anleger einen Teil der Anleiherenditen opfert. Diese Option bietet Anlegern die Stabilität von Anleiheinvestments und bietet gleichzeitig eine Ausstiegsstrategie, sollte der Kurs der Anleihe deutlich fallen.

Ist jetzt eine gute Zeit, um Treasuries zu verkaufen?

Das Konzept der Leerverkäufe von Staatsanleihen ist eine Idee, die viele Anleger in den letzten Monaten ernsthaft in Betracht gezogen haben. Hier sind einige Gründe, warum Sie in Erwägung ziehen sollten, Treasuries zu shorten:

1. Historisch niedrige Zinsen . Viele Anleger sind frustriert, dass die Zinssätze für Treasuries jetzt bei etwa einem Viertel Prozent liegen. Weniger Investoren sind bereit, solch düstere Renditen zu tolerieren und kaufen oder verkaufen ihre Bestände nicht.
2. Die Zinssätze können steigen, wenn die Fed das Programm zur quantitativen Lockerung stoppt . Die Fed wurde stark unter Druck gesetzt, die Inflation nicht weiter zu erhöhen. Wenn sie mit ihrem quantitativen Lockerungsprogramm aufhören, Geld zu drucken, können sie keine neuen Treasuries kaufen. Dies könnte die Zinsen weiter nach oben treiben. Mit anderen Worten, die Treasury-Werte können sinken, wenn die Zinsen dort bleiben, wo sie sind oder wenn sie steigen. So oder so, dies schafft eine gute Gelegenheit für Anleger, die kurz verkaufen wollen.
3. Abnehmender Wert des US-Dollars . Wenn die Federal Reserve weiterhin mehr Geld druckt, um die US-Wirtschaft zu retten, könnte die Inflationsrate in die Höhe schießen. Der Gaspreis ist bereits auf über $ 4, 00 pro Gallone gestiegen, hauptsächlich aufgrund des sinkenden Wertes des Dollars. Wenn der Dollar an Wert verliert, werden Anleger zunehmend besorgt, in US-Treasuries zu investieren. Darüber hinaus diskutieren viele Nationen die Abschaffung des Dollars als Weltreservewährung, was schwerwiegende Konsequenzen für US-Treasuries hätte.
4. Institutionelle und ausländische Unterstützung von US-Treasuries ist rückläufig . China ist der größte Einzelinha- ​​ber von US-Treasuries, der rund 8% aller US-Schulden hält, und hat seine Bestände verkauft. Bill Gross, der Manager des größten Rentenfonds des Landes, und Warren Buffet, ein weiterer legendärer Investor, haben beide US-Treasuries gekürzt. Andere Länder fangen an, auch die US-Schulden abzuladen. Dies ist ein weit verbreiteter Hinweis darauf, dass das Vertrauen in die US-Regierung als Kreditgeber auf einem Tiefstand ist.
5. Angst davor, dass die US-Regierung ihre Kredite zum ersten Mal aussetzen wird . Der S & P droht das AAA-Rating der US-Regierung zu streichen. Viele sind zutiefst erschrocken, dass die Vereinigten Staaten, wenn sie auf dem Weg sind, eine Verschuldung von 15 Billionen Dollar zu erreichen (dh die nationale Schuldenobergrenze), nicht in der Lage sein werden, alle ihre Zahlungen zu leisten.

Möchten Sie gegen Ihr Land setzen?

Dies hat schwerwiegende Auswirkungen auf Leerverkäufe von US-Treasuries. Der größte Streitpunkt ist, dass Sie, wenn Sie Leerverkäufe von Staatsanleihen verkaufen, zu deren Rückgang beitragen. Als Einzelperson haben Sie möglicherweise wenig Einfluss auf den Markt. Aber als Mitglied einer Gruppe, die US-Treasuries kurzschließt, können Sie das Verhalten dieses Marktes beeinflussen und sich negativ auf die Kreditwürdigkeit unseres Landes auswirken.

Wollen Sie, dass Ihr Profit auf den Untergang dieses Landes angewiesen ist? Oder haben Sie das Gefühl, dass dies mitten in der Wirtschaftskrise eine Rettungsboot-Gelegenheit darstellt, um unversehrt zu entkommen? Prinzipiell und ethisch ist dies ein Aspekt, den Anleger beachten sollten, bevor sie diese Art von Handel betreiben.

Letztes Wort

Der Wert der US-Treasuries steht derzeit ernsthaft in Frage, was die kontroverse Idee aufdrängt, sie zu verkaufen. Leerverkäufe können eine lukrative Strategie für Einzelpersonen sein, aber wenn sie in Massen getan werden, können sie sich negativ auf die Fähigkeit unserer Nation auswirken, sich zu erholen.

Darüber hinaus kann es sich um eine Hochrisikostrategie handeln, bei der große Verluste durch den Verkauf von Anleihe-Futures oder durch Short-Positionen bei Bond-ETFs entstehen können. Überlegen Sie, wo Sie zu dem Problem stehen und ob und wie es für Sie sinnvoll ist, fortzufahren.

10-Schritte-Plan für den Start eines mobilen Food Truck Business

Die Idee von "Food-Trucks" zauberte Bilder von hässlichen grauen Trucks, die ungesunde fettige Lebensmittel verkauften und leere Kalorien verteilten. Junge, hab mal was geändert. Jetzt kommen beliebte Köche, erfolgreiche Gastronomen und skurrile Feinschmecker auf ihre Kosten.Was früher als "Roach Coaches" bekannt war, wurde zu einem der meistbesuchten Restaurants in Großstädten. Wenn

(Geld und Geschäft)

Iberia Bank Visa Select Kreditkarte Review - 0% APR für ein Jahr

Die Iberia Bank besteht seit 125 Jahren, hat aber nur Standorte in sechs südöstlichen US-Bundesstaaten. Nichtsdestotrotz hat es unter den Kreditkartennutzern durch das Angebot von Karten mit niedrigen Zinssätzen eine Anhängerschaft erlangt.Iberia bietet die Visa Select Card für diejenigen, die extrem wettbewerbsfähige Zinssätze und ein einleitendes Finanzierungsangebot von 0% wünschen.Hauptme

(Geld und Geschäft)