de.lutums.net / Wie wählt man die besten Aktienanlagestrategien?

Wie wählt man die besten Aktienanlagestrategien?


Laut einem aktuellen Pew Research-Bericht haben mehr als die Hälfte der Menschen im Alter von 30 Jahren oder älter Investitionen in den Aktienmarkt und 80% derjenigen, die $ 75.000 pro Jahr oder mehr verdienen, haben Aktienanlagen. Diese Anlagen umfassen einzelne Aktien und Anleihen sowie Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs).

Während viele von dem starken Rückgang des Marktes im Jahr 2008 litten - es verlor 38% seines Wertes - schloss der S & P 500 am 22. November 2013 über 1.800 und hat seinen Tiefstand von 721 am 11. März 2009 mehr als verdoppelt. Das Anlegervertrauen kehrt zurück Viele Analysten sagen voraus, dass der Markt sein bullisches Verhalten bis ins Jahr 2014 und darüber hinaus fortsetzen wird. Unabhängig davon, ob Sie einzelne Aktien oder Anleihen auswählen oder sich auf einen Anlageverwalter verlassen, um dies für Sie zu tun, ist es wichtig, dass Sie einen Anlageansatz wählen, der zu Ihren Einstellungen und Zielen passt.

Komponenten des Investmenterfolgs

Die optimistischen Aussichten für Aktien bieten eine gute Gelegenheit für bestehende und neue Investoren, Strategien zu überprüfen und Anlagephilosophien anzupassen, um ihre zukünftigen Ergebnisse zu optimieren. Die Finanzexperten sind sich einig, dass der Investitionserfolg stark von den folgenden Aktivitäten abhängt.

1. Speichern

Jeder Investitionsplan sollte auf einem Niveau von Einsparungen basieren, die Sie über einen längeren Zeitraum konsistent aufrechterhalten können. Jeder Anleger sollte planen, zu einem bestimmten Zeitpunkt einen projizierten Saldo zu erreichen, indem er die jährliche Nettorendite berechnet, die er benötigt, um dies zu erreichen.

Zum Beispiel, wenn Sie $ 5.000 pro Jahr sparen und ein Portfolio von $ 500.000 in 30 Jahren haben möchten, muss Ihre jährliche Nettorendite etwa 7% betragen. Wenn Sie am Ende des gleichen Zeitraums mit 250.000 US-Dollar zufrieden wären, wäre Ihre erforderliche jährliche durchschnittliche Nettorendite mit 3, 1% erheblich niedriger.

2. Strategisieren

Ein Investmentansatz sollte Risiko- und Rendite-Parameter im Einklang mit Ihrer Persönlichkeit, Ihrem Wissen, Ihrer Eignung und Ihrem Interesse berücksichtigen. Manche Menschen sind mit dem Risiko eines Verlustes vertrauter als andere. Einige genießen die Aufgaben der Forschung und Analyse, während andere ihre Zeit und Energie anderen Beschäftigungen widmen. Eine ideale Anlagestrategie berücksichtigt Ihre einzigartige Persönlichkeit und nutzt Ihre Fähigkeiten und Wünsche.

Zum Beispiel sind junge Eltern, die 50 bis 60 Stunden pro Woche arbeiten und versuchen, so viel Freizeit wie möglich mit ihren Kindern zu verbringen, wahrscheinlich nicht die Zeit, die notwendig ist, um eine Vielzahl von Investitionen auf einer konsistenten Basis zu identifizieren und zu analysieren. Eine Anlagestrategie, die 5 bis 10 Stunden Forschung pro Woche erfordert, wird höchstwahrscheinlich aufgegeben, ebenso wie die Suche nach hochvolatilen Anlagen und das Streben nach unrealistisch hohen Renditen in der Hoffnung, einen unwahrscheinlichen zukünftigen Portfoliowert zu erreichen, wird fehlschlagen. Die Anlage in einen professionell verwalteten Investmentfonds oder einen Indexfonds könnte eine bessere Option sein.

3. Risiko verwalten

Benjamin Franklin schrieb 1789 an Jean-Baptiste Leroy: "In dieser Welt kann man nichts Bestimmtes sagen, außer Tod und Steuern." Risiko - die Möglichkeit des Verlustes - ist in allen menschlichen Aktivitäten präsent, insbesondere in der Investition.

Ein effektives Anlagerisikomanagement erfordert ein Verständnis der Elemente (Häufigkeit und Größenordnung) des Risikos und deren Kompensation durch eine oder mehrere der folgenden Maßnahmen:

  • Risiko vermeiden . Sie können Risiken vermeiden, indem Sie sich entscheiden, keine Investitionen zu tätigen, indem Sie Wertpapiere verkaufen oder indem Sie Anleihen kaufen anstatt Stammaktien.
  • Risiko reduzieren . Ein gängiger Weg zur Risikoreduzierung besteht in der Beibehaltung eines diversifizierten Wertpapierportfolios, das in der Regel zu weniger Verlusten führt als ein einzelnes Wertpapier.
  • Übertragung von Risiken . Einige Annuitäten können einen gewissen Schutz vor Marktverlusten bieten, wie z. B. eine aktienindexierte Annuität. Sie könnten auch eine feste Annuität mit garantierter Rendite und ohne Marktexposure erwerben. Jede Entscheidung überträgt das Risiko einer Anlage auf den Emittenten sowie etwaige Gewinne, die über die garantierte Rendite hinausgehen.
  • Risiko eingehen . Wenn Sie sich dafür entscheiden, voll investiert zu bleiben, müssen Sie das Risiko eingehen, dass Ihre Vermögenswerte an Wert verlieren. Da Sie der Meinung sind, dass die Möglichkeit eines Gewinns größer ist als das Risiko eines Verlustes, können Sie dieses Risiko übernehmen.

Ihre Anlagephilosophie spiegelt Ihre Einstellung zum Risiko wider und bedeutet, dass Sie Maßnahmen ergreifen, die Ihrem Komfort entsprechen.

4. Achtung

Ein erreichbares jährliches Renditeziel und eine Anlagephilosophie, die zu Ihrer Persönlichkeit und Situation passt, reichen nicht aus. Das Investitionsumfeld ändert sich ständig, da die Wirtschaft die Handlungen von Regierungen, technologische Fortschritte und internationale Ereignisse widerspiegelt. Erfolgreiches Investieren erfordert regelmäßiges Überwachen von Nachrichten, Bewerten von wahrscheinlichen Auswirkungen und Anpassen an sich verändernde Umstände.

Zu wissen, warum Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt eine bestimmte Investition gekauft haben - und korrigierende Maßnahmen ergreifen, wenn sich die Bedingungen ändern - ist für das Erreichen Ihrer langfristigen Ziele unerlässlich. Wenn Sie die Auswirkungen aktueller Ereignisse auf Ihre Anlagen nicht regelmäßig überwachen können, ziehen Sie in Betracht, in einen Investmentfonds zu investieren, bei dem Sie einen kleinen Prozentsatz für einen oder mehrere professionelle Manager bezahlen, um genau dies zu tun.

5. Wählen Sie Ihre Vorgehensweise

Es gibt zwei gängige Ansätze - Value-Investing oder Spekulation - für Investment-Entscheidungen, von denen jede ihre lautstarken Befürworter hat. In den letzten Jahren mit technologischen Fortschritten, ist ein dritter Ansatz, Handel - Kauf und Verkauf von Vermögenswerten auf der Grundlage ihrer Preisaktion, anstatt ihre zugrunde liegenden Wert - auch populär geworden. Das Verständnis der Philosophie hinter jedem Ansatz, der anwendbaren Werkzeuge und Techniken und der potenziellen Unzulänglichkeiten kann Ihnen dabei helfen, den richtigen Weg zu wählen.

Value-Investing-Ansatz (Kaufen und Halten)

Warren Buffett, von vielen als der erfolgreichste Investor des 20. Jahrhunderts bezeichnet, sagte: "Kaufen Sie nur etwas, das Sie gerne halten würden, wenn der Markt 10 Jahre lang geschlossen wäre." Margaret Franklin, eine andere Befürworterin der Wertanlage, Präsident von Marret Private Wealth, sagt: "Investieren basiert auf einer durchdachten, umfassenden, vernünftigen Analyse der Wertpapiere, die Sie kaufen, und des Portfolios, das gegen die Rendite geschaffen wird, die Sie erwarten - die in unzähligen Formen auftreten kann: Zinsen, Dividenden, Kapital Anerkennung."

Die Anlage basiert auf der Überzeugung, dass Aktien und andere Vermögenswerte auf der Grundlage ihrer jeweiligen Ertragskraft, Produkte, Management und Wettbewerbsvorteile einen inneren Wert haben. Dies sind alles Faktoren, die in einem als Fundamentalanalyse bezeichneten Prozess identifiziert, analysiert und gemessen werden können. Das Ziel eines Anlegers besteht darin, jene Unternehmen zu identifizieren, deren intrinsischer oder "echter" Wert größer ist als ihr aktueller Marktwert, sowie Unternehmen mit überlegenen Eigenschaften, die in der Zukunft voraussichtlich wachsen werden.

Anleger, die der Meinung sind, dass die Marktpreise letztlich reale Werte bestimmter Unternehmen widerspiegeln, rechnen im Allgemeinen mit Haltefristen von mehreren Jahren. Der gleiche Ansatz würde die Veräußerung von Unternehmen erfordern, deren Wert unter dem Marktwert liegt. Anleger, die kaufen und halten, beabsichtigen, langfristige Eigentümer der Wertpapiere zu sein, die sie kaufen, und verfolgen aktiv den Fortschritt eines Unternehmens durch regelmäßige Überprüfung von Jahresabschlüssen, öffentlichen Einreichungen und Pressemitteilungen.

Value Investing erfordert auch ein aktives Portfoliomanagement, um die Gesamtrendite innerhalb des bevorzugten Risikospektrums zu optimieren. Portfoliomanagement ist der Prozess der Analyse jeder einzelnen Investition in eine Gruppe von Investitionen in der Hoffnung, nicht systematische oder diversifizierbare Risiken zu reduzieren.

  • Systematisches Risiko . Systematische Risiken betreffen einen ganzen Markt oder eine bestimmte Branche. Zum Beispiel fiel der Markt als Ganzes während des Debakels der Hypothekensicherheit 2008, was einen massiven Vertrauensverlust widerspiegelt.
  • Nicht-systematisches Risiko . Auf der anderen Seite betrifft ein nicht systematisches Risiko ein bestimmtes Unternehmen. Ein Rückruf von Produkten eines Unternehmens, gefolgt von einem Rückgang der Wertpapiere dieses Unternehmens, während der Gesamtmarkt bullisch bleibt, ist ein Beispiel für ein nicht systematisches Risiko. Durch die Diversifizierung Ihrer Anlagen zwischen verschiedenen Unternehmen verringert sich die Anwendbarkeit nicht systematischer Risiken auf Ihr Portfolio, da nur ein einzelnes Unternehmen davon betroffen ist.

Glücklicherweise beschäftigen die Wall-Street-Firmen hunderte von fähigen Analysten, die ständig Bericht für Bericht produzieren, der Prognosen über künftige Gewinne, Quoten und mögliche Folgen von Umweltereignissen für ein einzelnes Unternehmen, die Industrie oder den gesamten Markt abdeckt. Mit anderen Worten, diese Firmen machen den größten Teil des Schwergewichts, das zur Umsetzung dieses Ansatzes erforderlich ist.

Opposition

Eine allgemeine Beschwerde über Value-Investing ist, dass seine Befürworter die ganze Zeit auf dem Markt sind. Wenn ein Rückgang wie der im Jahr 2008 eintritt, können Anleger große Verluste erleiden, deren Umkehr Jahre dauern kann.

Gegner des Buy-and-Hold-Ansatzes weisen darauf hin, dass die Marktpräsenz konsequent gegen die gängige Meinung von "Kauf niedrig und Verkauf hoch" verstößt. Die zugrunde liegende Annahme ist jedoch, dass jeder Markttrends genau und konsistent vorhersagen kann, was nicht der Fall ist gültig. Viele Marktanalysten sind der Ansicht, dass das Risiko größer ist, dass sie aus dem Markt ausscheiden, als gelegentlichen Bärenmärkten, wenn der Anlagehorizont fünf Jahre oder länger beträgt.

Spekulativer Ansatz

Ein spekulativer Ansatz ignoriert im Gegensatz zu Value-Investing die Vorstellung, dass ein Vermögenswert einen realen oder intrinsischen Wert hat. Mit anderen Worten, ein Vermögenswert ist nur das wert, was jemand zum jetzigen Zeitpunkt dafür zu zahlen bereit ist - nicht mehr und nicht weniger. Als Konsequenz konzentrieren sich Spekulanten auf individuelle und Gruppeneinstellungen über ein Unternehmen, eine Branche oder den gesamten Markt. Wenn der Kauf-und-Halten-Ansatz zerebral und logisch ist - ähnlich wie bei einem Schachspiel, bei dem die Spieler Hunderte von möglichen Bewegungen und Abfolgen betrachten - ist ein spekulativer Ansatz psychologischer und emotionaler - ähnlich wie bei einem Pokerspiel, bei dem die Teilnehmer physische suchen. sagt "zu unterscheiden, ob ein Spieler blufft.

Spekulanten kümmern sich nicht um den zugrunde liegenden Wert von Vermögenswerten, sondern nur um die Wahrscheinlichkeit, dass ein späterer Käufer einen höheren Preis zahlt. Es steht außer Frage, dass Emotionen ein starker Treiber der Börsenkurse sind. Allgemeiner Optimismus kann sich schnell in hemmungslose Kauffreude verwandeln, gefolgt von Marktcrashs; oder negative Nachrichten können die Preise einzelner Wertpapiere in eine Tiefe katapultieren, die in keinem Verhältnis zu den tatsächlichen Auswirkungen steht.

Spekulanten suchen nach Informationen oder Ereignissen, die nicht allgemein bekannt sind oder sich im Aktienkurs widerspiegeln. Ein Gerücht über eine neue Medikamentenentdeckung, die Akkumulation oder den Verkauf von Aktien durch Unternehmensinsider und wahrscheinliche regulatorische Änderungen, die den Betrieb des Unternehmens beeinflussen könnten, sind Beispiele für Umstände, die den Aktienkurs über Nacht verändern können. Spekulanten verwenden auch technische Analysen der Aktienkurse, wie den relativen Stärkeindex, das Momentum und die gleitenden Durchschnitte, um Preismuster und Markttrends zu identifizieren.

George Soros, Manager eines internationalen Hedgefonds mit Vermögenswerten von mehr als 27 Milliarden US-Dollar, ist vielleicht der bekannteste Spekulant. Er sagte: "Ich verlasse mich sehr auf tierische Instinkte." Soros glaubt, dass die Preise von Wertpapieren von den Menschen abhängen, die sie kaufen und verkaufen - und Menschen handeln häufiger als normale Emotionen.

Spekulanten sind Guerilla-Investoren, kaufen schnell in großen Mengen, beobachten ihre Investitionen aufmerksam und verkaufen schnell, wenn der Preis nicht wie erwartet reagiert. Sie glauben, dass Wendigkeit und Aufmerksamkeit Diversifizierung kompensieren.

Opposition

Gegner des spekulativen Ansatzes bezeichnen sie häufig als die "größere Narr-Theorie des Investierens". Im Klartext, Sie kaufen einen Vermögenswert nur, weil Sie glauben, dass ein größerer Narr mitkommen und mehr dafür bezahlen wird. Margaret Franklin behauptet, dass Spekulation eher auf Vermutungen als auf faktenbasierter Analyse beruht und folglich die Annahme von mehr Risiko erfordert.

Spekulanten müssen bereit sein, lange Zeit an der Seitenlinie zu verbringen und auf die perfekte Gelegenheit zu warten. Darüber hinaus müssen sie äußerst zuversichtlich sein, da die Investitionsentscheidung oft der allgemeinen Weisheit widerspricht.

Spekulation ist nicht jedermanns Sache. Ihre Ergebnisse sind nicht vorhersehbar, und es ist kein praktikabler Ansatz für die Verwaltung von Pensionsfonds oder Vermögenswerten, die in der Zukunft gut genutzt werden.

Handelsansatz

Die Verbreitung von Personalcomputern, die Verfügbarkeit von superschnellen Internetverbindungen und die Verringerung der Transaktionskosten haben viele Anleger in "Day Trading" gelockt. Während einige Händler für begrenzte Zeiträume erfolgreich sein können, sind die Chancen auf konsistente Marktgewinne geringer als die eines Wochenendkartenspielers, der die World Series of Poker in Las Vegas gewinnt. Die Kombination von gleichbleibend geringen Ausgaben - Angebotsdienste, Provisionen, Margenzinsen und Steuern - kombiniert mit der Notwendigkeit einer ständigen Präsenz am Computer und der Unfähigkeit, emotionslose, rationale Entscheidungen zu treffen, führt dazu, dass die meisten kaufwilligen Händler aufhören nach ein paar unrentablen Monaten.

Opposition

Es ist leicht, mit schnellen Gewinnprognosen in den Tageshandel verführt zu werden, besonders wenn man unvernünftig hohe Renditen anstrebt. Denken Sie an die Gedanken von Damien Hoffman, Chefredakteur von The Wall St. Cheat Sheet: "Für den Home-Retail-Day-Trader würde ich den Beruf als tot betrachten ... Die Anzahl der Menschen, deren Drehbücher es auf die große Leinwand schaffen ist wahrscheinlich das Gleiche wie diejenigen, die erfolgreich handeln. "

Wenn Sie entschlossen sind, Day-Trading zu versuchen, begrenzen Sie Ihr Verlust-Exposure auf einen kleinen Bruchteil Ihres Portfolios - 5% oder weniger.

Verwaltete Fonds

Viele Investoren haben sich mangels Wissen, Zeit oder Interesse an Profis gewandt, um ihre Aktienwerte zu verwalten. Investmentfonds sind ebenso verfügbar wie nicht gemanagte Portfolios (ETFs), die die Performance eines Aktienmarktindex wie S & P 500 oder Dow Jones Industrial Average imitieren sollen.

Diese alternativen Kapitalbeteiligungen sind eine Möglichkeit, Ihren Kuchen zu essen und auch zu essen: Sie erhalten die Vorteile der Eigentümerschaft in den besten Unternehmen der Welt, ohne dass Sie viel Zeit und Energie aufwenden müssen, um mit Ihren Investitionen Schritt zu halten.

Letztes Wort

Frühzeitig zu sparen, eine Rendite zu sichern, die mit Ihrem Risikoprofil übereinstimmt, und Ihr Portfolio im Laufe der Zeit wertschätzen zu lassen, sind wesentliche Elemente für erfolgreiches Investieren. Leider haben viele Amerikaner noch keine realistischen Pläne zum Aufbau ihrer Ersparnisse umgesetzt, da laut der Retirement Confidence Survey von 2013 die 57% der Amerikaner, die derzeit für den Ruhestand sparen, angeben, dass sie insgesamt weniger als 25.000 US-Dollar investieren. Mit Disziplin und Gedanken können Sie bessere Ergebnisse erzielen und sich für die Zukunft rüsten, die Sie verdienen.

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